本文首先分析了资本市场发展和产业结构优化的关联性,然后选取1996-2012年山西省国内生产总值、三大产业的产值、股票融资额以及中长期贷款额等数据,分析了山西省资本市场和产业结构的现状,发现山西省产业结构存在第二产业比重过大、第一和第三产业比重过低的严重不均衡状态,要实现产业结构优化,必须加强第一、第三产业,特别是第三产业的发展。因此,本文取用第一、第三产业的总和与GDP的比值来衡量产业结构优化率,以股票市场融资额与中长期贷款额的总和与GDP的比值作为资本市场发展指标,运用计量经济学相关模型对山西省资本市场融资规模与产业结构优化的关系进行实证分析,得出资本市场融资规模和产业结构优化存在着长期的正的稳定关系。在文章最后,结合山西省资本市场发展的现状和实证研究的结论,提出了完善资本市场发展的政策意见:扩大资本市场融资规模,完善资本市场职能;完善资本市场体系、提高金融服务能力;加强宏观调控,优化金融生态环境等。