Impact of Loss Aversion on Supply Chain Coordination with the Combined Contract

来源 :第29届中国控制与决策会议论文集 | 被引量 : 0次 | 上传用户:xyw1h
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This paper investigates a single-period two-echelon supply chain with random demand, where the lossaverse preference is adopted to describe the retailers decision-making behavior. By combining the revenue sharing(RS)contract and the buy-back(BB) contract, a new combined contract is introduced. It is shown that the combined contract could mitigate the risk-aversion effect, and coordinate the supply chain. Moreover, the effects of retailers risk preference on agents decision-making and profit allocation are studied. In terms of coordination and profit allocation, the combined contract presents more advantages than the RS contract and the BB contract. The numerical experiments are conducted to validate our theoretical results.
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The supplier is to be loss averse supplier for they hate profit loss because of its limited financial constraints in the retailer dominated supply chain.The profits of the supply chain members are dis