中国股市从2015年6月开始经历了连续的大幅下跌,广大投资者损失惨重。不论是基金经理和普通投资者都逐渐意识到要控制风险。为实现在风险可控下获利,本文根据资金管理的知识构建一个指数化交易系统,并对其优化研究。首先,通过对已有的相关研究成果进行总结,并在此基础上梳理了交易系统构成的要素,并对各要素进行分别阐述,重点强调资金管理的重要性,并将它作为构建交易系统的核心部分。其次,提出交易系统的交易哲学,在交易哲学中应采取“KISS原则”,交易规则和资金管理规则尽可能的简化以适应市场和交易者。在交易时段上选择中长线交易。然后将前面所提到的知识综合得出了基于资金管理的指数化交易系统。最后用资产组合中的CAL理论来解释这个交易系统。之后通过实证检测,进行优化。优化中既有标的物的优化,以及对交易系统的反思。再将交易系统运用在在最近的中国股市中也有良好表现。最后,本文总结了基于资金管理的指数化交易系统具有的优点:第一,在极端下跌行情中能有效保护交易本金。第二,从长期来看获得跟大盘近似收益,并有效减少收益的不确定性。第三,适应性强,能尽量少的修改和设置参数并适应多个国内指数。