自2002年全球爆发第六次并购浪潮以来,并购已经成为企业快速发展壮大的一种主要方式。目前我国已经成为世界上第三大并购市场,越来越多的企业通过并购重组实现了短期内的快速扩张。企业在并购重组过程中涉及多种成本,但税收成本无疑是其中不容忽视的一项重要内容,过重的税收成本很可能会导致重组交易的失败,尤其是其中占比最大、处理最为复杂、筹划方式也最多的企业所得税。企业若没有通过合理的筹划将过重的所得税税负降低或实现递延,企业的重组成本升高,将导致企业资金流的紧张,不仅重组进程受到阻碍,甚至可能影响企业的正常生产经营活动。因此,在我国现行税收政策下,对企业并购重组中的税收筹划进行研究变得尤为重要。本文首先对我国企业并购影响较大的税收政策进行了回顾,结合我国企业现实情况从并购重组方式、支付方式及融资方式三方面着手对税收筹划方法进行了分析,阐明税收筹划的可行性。在此基础上采用案例研究的方式,以优然牧业并购赛科星为研究对象,站在企业整体发展战略的视角重新审视此次并购重组,从并购方和被并购方两者角度出发,针对不同环节提出税收筹划方案,并比较分析不同方案下的所得税、增值税、印花税、契税等税种的纳税情况以及筹划风险。在排除了当期税负最重且风险较高的资产收购方式后,在余下的方案中选择了对并购双方最有利的特殊性税务处理下的股权收购方式。在并购融资方式的选择上,通过深入对比银行借款融资与发行债券融资后,发现后者给企业带来的税后收益更大,且未来的资金流出量更小,有利于企业并购交易的实施。企业应当重点关注并加以防范的风险是政策风险和经营风险,因为并购重组方式与支付方式的筹划关键就在于满足税法规定的特殊性税务处理的条件,企业要做到在并购交易完成后的一年内相关资产的实质性经营活动不发生变化。并购过程中可能出现的其他风险也同样需企业多加注意和防范。基于上述研究,本文最后对企业并购重组可能面临的税收筹划风险进行了全面的总结,并提出了具体的风险防范建议:企业在选择并购重组类型时,要充分考虑其战略发展和并购动因,并对税负情况及风险进行具体的分析后,做出相应的选择。企业要及时关注税收政策的变化,加强对于税收政策的研究,准确理解和把握税收政策的本质。企业还应增强风险防范意识,提高规避风险的能力,必要时可建立一套完整的风险应对机制,从而减轻风险的不利影响。