展望理论是2002年诺贝尔经济学奖的授奖成果之一，但在对展望理论的检验中，除了证实的证据之外，我们也听到了拒绝的声音。本文批判地借鉴已有的研究成果，在解析展望理论的基础之上，综合运用理论分析与经验分析相结合、规范分析与实证分析相结合等经济学方法和单位根检验、协整检验、误差修正模型、自回归分布滞后模型等计量经济学方法以及描述性统计分析、单因素方差分析等统计学方法，试图用中国证券投资者的决策行为来检验展望理论，用展望理论来解释中国证券投资者面对不同的收益或损失时的决策行为。本文认为，我们可以启用大势投资策略、愚公投资策略和异常投资策略，来对行为金融投资策略作出新的解说。 与分析内容相对应的主要结论包括：(1)期望效用理论与展望理论既有对立性，又有统一性。(2)在较短投资时间内，如果市场非有效，则可以证实展望理论；如果市场有效，则至少不能证实展望理论。(3)在较短投资时间约束下的市场非有效的情景中，中国证券投资者的决策行为可以证实展望理论，而展望理论可以很好地解释中国证券投资者面对不同的收益或损失时的决策行为。