“一带一路”倡议于2013年由习近平总书记提出,并与2015年展开了全面建设工作。自倡议提出以来,我国与沿线地区各国贸易和投资往来逐渐加深,国家间投融资额度逐渐增加。在此背景下,随着倡议的不断推进和展开,我国同倡议沿线国家金融市场间的联系和影响也日渐增大。因此,研究中国与“一带一路”沿线国家股票市场间的动态溢出效应,有助于丰富“一带一路”倡议的相关政策研究,并且对于正确把握我国同沿线国家资本市场间的动态联系、防控和化解金融风险的传递具有重要意义。本文以宏观经济基本面假说为理论基础,开展了中国对“一带一路”倡议沿线6个典型国家股票市场的波动溢出效应的研究,对“一带一路”倡议全面建设开始前后两个阶段,中国股市同6个沿线国家股市间的动态相关性进行了比较分析,结合相关理论从总体和具体两个方面进行了经济学意义分析并提出建议。本文主要分为5个部分,其中第1章简要介绍了本文的研究背景、意义以及主要内容,并从研究方向和研究方法两个角度对有关文献进行了整理和评述。第2章阐述了溢出效应的相关理论,包括宏观经济基本面假说和市场传染理论。第3章介绍了“一带一路”沿线国家现状以及典型国家的选取,并在梳理理论模型的基础上提出了理论假设。第4章是首先介绍了中国以及典型国家数据的选用和处理情况,在对处理后数据进行了平稳性检验的基础上,先后进行了ARCH效应检验、单变量GARCH(1,1)模型参数估计和基于DCC-GARCH模型的参数估计,在求得动态相关系数后对两个阶段的结果进行了比较分析,并从宏观经济基本因素角度对结果进行了分析。第5章基于实证分析结果进行了全文结论的总结,并且提出了相关政策建议以及未来展望。通过对样本数据的分析和研究,结果表面:中国股票市场同“一带一路”沿线典型国家股票市场间存在动态相关性,并且对沿线典型国家的股票市场存在着波动溢出效应;在“一带一路”倡议全面建设开始后,中国股市在总体上对沿线典型国家股市的波动溢出效应有所增强,但不同的区域和国家呈现出不同的特点,其中在倡议开始后,中国对新加坡、泰国两个东南亚地区国家股市波动溢出效应较强,动态相关系数上升趋势明显,其他国家的变化情况并不显著;中国同沿线典型国家的贸易额和直接投资等宏观经济因素的变动对股市波动溢出效应的变化存在一定的影响。