伴随经济全球化步伐的不断推进,我国外经济发展的不断深入,世界经济的发展不断呈现多样化,我国的经济作为世界经济的重要组成部分,也深受国际金融波动的影响。当前,商业银行作为市场经济的重要组成部分,在很多交易中都充当着交易中介的作用,它的正常运营是保证了经济的正常运营的关键,也是促进经济快速发展的关键所在。而信贷业务从产生到现在,都一直作为商业银行的主营业务,是银行的主要收入来源。然而高收益就意味着高风险,随着银行信贷业务的不断扩张,相应的信贷风险也随之而来,这无疑对商业银行信贷风险管理工作提出了重大的挑战。所以,在当前的经济形势下,商业银行要想在日新月异的金融环境中获得长久稳定的发展,就要做到既能随着业务的不断扩展去谋求更大的潜力市场,发展更大范围的客户基础群,又能在风险相对较低的情况下获得相对稳定的收益,那么商业银行就必须重视其主营业务：信贷业务的综合评估管理,将信贷风险评估作为今后商业银行提高工作质量的核心内容之一。另外,在加强我国商业银行的风险管理,做好信贷风险评估工作的同时,商业银行特别要把中小企业的信贷评估作为新的发展方向,因为中小企业的不断发展和其在为经济持续增长中所起的作用,已经成为经济稳定发展的缓冲地带和潜在的推动因素,这才是以后商业银行能够获得长期稳定发展最赖以的全新信贷领域。但是,中小企业天生的独有的经营特征(资本实力较弱、各项规章制度不健全、监管薄弱、政府支持力度不大,还有就是我国商业银行管理理念仍很落后,操作流程中存在着诸多不规范等问题,特别是在中小企业的业务受理和贷款管理环节,往往进行特殊化的处理,由于其以往的不良信用记录,要不就是出现不明白实情的盲目借贷,或是过于谨慎的过分惜贷,这就导致了银行在对中小企业信贷风险的控制工作变得更加艰难,因此将中小企业信贷业务管理工作作为商业银行的重要发展领域就变得势在必然了,只有这样才能更大获得来自于中小企业的投资收益,才能在未来的发展中占据主动的地位,才能获得支持银行发展的新客户群体,才能可持续化银行的发展。因此,建立完善的中小企业信贷风险管理体系,充分做好风险管理工作,尽量做到信贷评估的精确,在面对中小企业借贷时能够做到量化风险,为中小企业借贷创造良好的借贷环境,这对于商业银行的持续发展有着重要意义,同时也有利于整个金融环境的可持续发展。首先,在本文研究的背景、意义、研究文献详细阐述的基础上,对国外的相关研究理论进行了归类整理,并介绍了信贷风险的定义及其分类的方面。特别是,从信息不对称、博弈论两个层面,并进一步结合借贷大环境对我国中小企业的现状进行分析研究得出,在商业银行对借贷企业进行贷前信息审核时,由于获取信息的不完全性,导致银行和中小企业之间存在着信息不对称的矛盾,从而产生了借贷常见的“逆向选择”和“道德风险”等一系列中小企业借贷问题,而这些问题又引起了银行针对中小企业借贷时经常采用的信贷配给问题,又在商业银行与中小企业不断地博弈中,更是加大了中小企业的借贷难度,使得银行的资金不能够有效合理的分配,最后简述了市场大环境导致的银行信贷管理问题。再次,介绍本文研究工具和研究方法。本文采用的研究工具是国外的信贷定量模型。这些信贷风险度量模型是能够很好地用于对风险的度量的,但是由于它们是立足于国外金融市场的,所以本文首先详细介绍了传统信贷风险管理方法和现代风险管理量化模型,并比较分析它们的优点和缺点,再进一步结合我国商业银行实际情况进行考虑,针对我国的状况,最适合我国商业银行进行风险度量的模型是KMV模型,该模型相对其他模型具有比较优势。最后,利用KMV模型,对中小板上市企业进行风险信贷测量进行实证分析,这也是本文最大的创新之处。就国内研究而言,关于中小企业的信贷风险管理度量研究很少,大多都停留在定性分析的角度,甚至对于那些上市的中小企业也是如此。所以,本文试着扩大KMV模型的适用性,以期通过研究KMV模型更大的适用性,为中小企业信贷风险评估进行较为准确测量提供研究思路。本文通过对比的方法,分别选出正常股票,ST股票各十只,模型的计算结果能够在某种程度上揭示上市公司的真实信用状况,具有较强的可信度。结果表明,KMV模型具有较强的适用性,特别是针对我国的上市公司,具有很强的度量价值,而且也能很好地运用于上市中小企业,都可以很好地对商业银行在评价企业风险时提供支持。这也是对KMV模型适用性的一大拓展,延伸到了中小企业领域。但同时也表明,对于那些没有上市的中小企业来说,由于这类企业各方面制度不太完善,监管力度较弱,在获取研究它们的各方面信息时,并不能确保所获取信息的准确性,而使得KMV模型的适用性大打折扣,所以,对这类企业,KMV模型并不具有很强的适用性。所以,就需要对KMV模型的使用进行一定的修正,即必须借助一定量的定性分析,而不能单纯的依赖定量化KMV分析,将定性分析与定量分析相结合,适时适地使用,不能过度迷信和依赖定量分析。本文在这里特别强调的就是贷前的访厂工作,访厂虽然是贷前审查的一个环节,但却是商业银行从自身的角度去评估企业经营状况的最重要一环,只有做好充分的访厂工作,才能在借贷前最大限度地做到了解企业的真实运用状况,将出现信息不对称的可能降到最低,这部分工作也是我们在今后最好定量分析的关键。综合来讲,就是针对不同的企业和其所处的不同的经营状况,根据不同的分析需要,进行定量分析和定性分析,从而建立综合性的分析模型。最后,说明了本文研究的不足,即在分析过程中,由于有些指标无法获取所以就采取了部分替代指标,这在长期必定会对测量的精度产生影响,因此就目前在国内市场,KMV等定量模型的进一步推广,还不具有很好的市场环境,需要共同的努力,为定量化分析模型在我国的发展铺平道路。