商业银行的贷款业务作为其最主要的资产业务,定价的合理与否直接关系到商业银行的经营管理以及整体竞争力。当前我国利率市场化改革一直在稳步推行中,同时银行业市场的对外开放,为其进行自主贷款定价提供了坚实的宏观经济环境的条件以及制度背景。自2015年10月23日央行宣布放开存款利率上限以来,我国关于利率市场的管制已经基本放开,实行了近20年的利率市场化进入到了新的阶段。当然,利率市场化完成并不是一个时代的结束,相反,它是一个新时期的开始,在新的阶段,商业银行面临着更大的挑战,同时也将迎来更大的机遇。本文首先从利率市场化这一大背景的角度切入,通过运用对比分析法,分析贷款利率市场化前后的不同影响因素,根据“选择变化因素、因素发生变化的原因以及针对这些变化商业银行该做出的应对对策”这一思路来进行研究的。在影响因素方面,选取了资本成本、市场竞争力、商业银行盈利能力、商业银行中间业务发展程度、资产规模以及资本的机会成本这六个角度来进行分析。时间上,选取了2013年第三季度到2015年第三季度的17个样本季度数据。运用Eviews软件建立面板数据模型,根据实证结果得出,存款付息率、每股收益、市场竞争力以及机会成本这四个因素对商业银行贷款定价具有显著影响;不良贷款率和商业银行的中间业务发展程度未能通过显著性检验。研究表明:商业银行贷款利率市场化以后,资金成本问题依然是影响贷款定价的最主要因素,并且影响程度有加强的趋势;商业银行的盈利能力和市场竞争力也成为衡量贷款定价的显著因素;随着互联网金融的快速发展,可得资金面临越来越高的机会成本,这一因素在贷款利率市场化后成为影响商业银行贷款定价的显著因素;中间业务发展程度和信贷风险方面虽然在理论分析方面是影响因素,但在实证结果中却并不显著。