随着“企业管理的重心是财务管理,财务管理的重心是资金管理”的观念不断得到广泛认同,营运资金管理在企业财务管理中的地位比以往更加重要,企业日常经营活动中资金盈利水平的高低与其营运资金管理水平的高低息息相关,营运资金管理效率低下的公司可能会面临资金匮乏,无法持续经营的困境。近年来,国际经济形势错综复杂,国内经济存在诸多不确定性因素,从长期看来,我国经济已经告别高速增长的阶段,转向中高速增长和经济结构调整并行的发展新阶段。在新常态下,宏观经济要转变经济增长方式,走出当前相对低迷的形势尚且需要一个比较漫长的过程。在此轮经济下行压力下,高新技术企业要想长足发展就得不断开发出新技术产品或提供有创意性的服务,而要想创新必然离不开资金的支持,但与其他行业相比,高新技术企业由于其高投入、高风险、高收益等特点,普遍面临资金短缺的困境,筹资难、融资不畅、资金紧张成为制约高新技术企业发展的重大障碍,面对筹资难、资金短缺的困境,想办法筹集资金是必要的,但是与筹资相比,如何更高效率的使用现有资金成为企业持续健康快速发展的关键。本文首先梳理了营运资金管理的相关文献和基础理论,在借鉴前人的研究成果的基础上,以K公司为研究对象,基于传统的营运资金管理理论计算K公司相关的营运资金管理指标,并以传统的营运资金管理绩效体系为依据评价K公司目前的营运资金管理水平,通过对现有指标的分析并不能详尽的说明K公司营运资金管理中为什么存在这些问题,也就无法根据现有的分析找出解决这些问题的方法。基于以上原因,笔者依据基于渠道的营运资金管理绩效评价指标分渠道重新计算了K公司的相关营运资金指标,并结合供应链关系以渠道式营运资金管理绩效评价体系为依据具体分析了K公司目前营运资金管理中存在的问题。最后,根据在两种不同的营运资金管理绩效评价体系中发现的问题,结合K公司经营管理中的具体情况提出有针对性的建议,力求能够改善K公司营运资金管理现状,提高营运资金管理水平,提高公司盈利能力和抗风险能力,争取在激烈的市场竞争中脱颖而出。本文基于渠道管理的营运资金管理理论对K公司各渠道营运资金进行了数据分析,不仅为我国开展营运资金管理的研究贡献了一点小小的力量,而且也为K公司及相关行业提高营运资金管理水平提供了一定的借鉴意义。