当前,我国金融市场的格局变动主要表现在以下两方面。第一,金融改革步伐加快,利率市场化致使利率中枢上行,进而增加了企业融资成本,实体经济承受着改革之痛;第二,利率自由化促进影子银行蓬勃发展,相关风险渐渐突显,决策层试图引导出表资金重回表内,致使银行利润受压。面对逐渐国际化的中国金融市场和竞争逐渐激烈的银行业,各大商业银行不禁会思考,在多年利率自由化缓慢推进的过程中,我国上市商业银行的综合盈利能力究竟受到了多大影响;在央行大力推进金融改革的今天,银行业又将面临怎样的冲击与挑战。事实上,从2004年开始就有许多学者着手研究商业银行盈利能力的影响因素、发展中国家利率自由化的条件约束等等,但将两者结合起来分析研究的文献不多。本文就是在这样的背景下,试图探析利率自由化对上市商业银行盈利能力的影响。文章主要研究了以下几个问题:第一,利率自由化影响商业银行盈利能力的机理;第二,商业银行盈利能力能否如理论所指由利息收入与抗风险能力指标来代表;第三,我国商业银行的利息收入与利率风险在利率自由化背景下发生了怎样的变化。本文通过查阅相关文献,分别从利率自由化、商业银行盈利能力以及前者对后者的影响三个方面整理出研究现状,并在此基础上描绘出影响机理,解决了第一个问题;文章针对第二个问题,在厘清影响机理的前提下,以16家上市商业银行2004年到2013年的年报数据为样本,结合商业银行盈利能力相关理论及操作可行性,选择了 ROA、营业利润、净利差、资本充足率、不良贷款率、非利息收入占比等指标,建立了银行微观盈利模型,最后根据SPSS回归结果去除非显著指标,确定了回归方程ROA=0.027+4.448E-8*营业利润-0.042*不良贷款率+0.031*净利差,即商业银行盈利能力可以由抗风险能力与利息收入指标来代表;对于第三个问题,文章对样本数据进行必要计算处理后,分别对净利差、净息差、非利息收入占比、核心资本充足率和不良贷款率五个指标作了描述性统计并分析统计结果,同时,文章还利用样本数据计算出上市商业银行的利率敏感性缺口,以进一步探析商业银行抗风险能力的变化情况,得出结论为:我国利率自由化进程到目前为止对上市商业银行盈利能力尤其是利息收入部分的影响不大,但对商业银行抗风险能力的影响较为明显,削弱了抗风险能力。最后,本文结合理论知识与实证结果,阐述了此种现象出现的原因,进行总结并提出建议。