在传统垄断体制下,发电厂按照电网调度员指令进行生产,完全不存在报价策略的问题。发电公司报价策略问题是伴随电力市场的出现而出现的。电力市场不是完全竞争市场而是更接近于寡头垄断市场,存在着博弈行为和一些未知的、不确定的因素,发电厂商可以通过策略化的报价来达到企业利润的最大化。发电商关心的是在获得最高利润的同时尽量降低不必要的损失,采取合理的竞价策略是发电商在激烈的市场竞争中处于不败之地的关键。如何衡量竞价策略的风险正是本文拟探讨的问题。本文概述了多标度分形理论的基本内容,对建立在金融领域的基于多标度分形理论的新风险测度指标R f进行了详细介绍,并用具体算例对新指标的有效性进行了检验。通过对PJM电力市场电价以及发电商利润数据进行深入剖析,并经过严密的数学计算,发现电价以及发电商利润都具有多标度分形特征。鉴于此,将广泛运用于金融市场的基于多标度分形理论的新指标引入电力市场风险度量。最后进行算例仿真分析。首先模拟市场价格波动,计算具体发电商3个不同竞价策略下的利润。然后运用MATLAB7.0编制程序,对发电商利润数据进行多标度分形谱、利润期望以及新风险测度指标R f的计算,通过计算结果详细分析了不同竞价策略下的发电商风险,验证了这一研究思路的可行性。最后将新指标与传统风险测度指标进行分析和对比,结果表明R f指标对大幅波动的灵敏度很高,对于极端风险的预测比传统指标更有优势,并且完全没有依靠任何有关市场有效性的假设前提,有效弥补了传统风险指标的局限性。