随着我国社会主义市场经济不断发展,金融市场、制度、框架不断健全,利率市场化进程也在不断推进,金融脱媒脚步的加快。商业银行同业业务在银行业乃至整体经济发展的过程中发挥了自己独特的作用。同业业务本是商业银行间用来调节流动性资源、解决临时的流动性紧缺而使用的一种通道业务,而在金融创新的不断发展、金融脱媒和同业竞争加剧的背景下,商业银行依靠传统的信贷业务无法适应新的宏观环境,盈利的空间受到压缩,商业银行迫切的需要通过业务创新来寻找新的盈利机会,提升自身竞争力。同业业务资金进入了商业银行的目光,由最初的银行间短期头寸调节工具演变成商业银行重要的盈利手段。从2009年起,同业业务规模呈爆发式增长,一直到2015年才有所下降。同业业务的创新发展一方面为银行发展带来了生机,改善了银行的经营状况,提高了资金的运用效率,为银行业转型升级提供了新方向。但另一方面,同业业务的不断扩张也带来了巨大的隐患。同业业务的不断扩张带来的监管套利、流动性期限错配、金融机构关联性与风险传染性的增强等问题,为国家对银行流动性的监管带来了巨大的困难。不仅如此,同业业务总量的不断扩张让社会资金在金融机构间转移,“空转”使国内总体呈现出金融杠杆高,和金融资源难以服务实体经历的窘境。吴霞等学者（2014）研究认为,2013年的“钱荒”就是同业业务过度扩张引发的流动性高度紧缺的结果。近年来随着监管部门出台对同业业务的调控政策,同业资产总体规模有所下降,同业负债规模增速放缓。同业业务在近三年的政策调整中呈收缩趋势。那么,随着同业业务总量变化,流动性风险是否得到了缓解?研究同业业务和流动性风险之间的关系,能够让这一问题得到解答。本文分析了同业业务对我国商业银行流动性风险的影响,在已有研究的基础上,阐述了同业业务相关概念、理论基础和基本假设,接着从理论和现实两方面,对同业业务与流动性风险之间的关系做了梳理,并引用国内外学者相关学术文献,夯实本文论题的理论基础,说明文章研究方法、创新点与不足。其次,选取33家商业银行作为研究对象,运用统计分析方法从商业银行的不同类型、同业业务总量和结构的变化等方面分析了同业业务对流动性风险的影响。在此基础上建立动态面板GMM模型,从同业资产和同业负债两个角度,分别对不同类型商业银行的同业业务对流动性风险的影响进行了实证分析。研究结果表明,从总体上看,尤其是在金融去杠杆的大背景之下,商业银行同业业务对流动性风险有着正向的影响,即:商业银行同业业务的扩张（收缩）会提高（降低）流动性风险;资产端与负债端的比较上,同业负债规模变动对流动性风险的影响大于同业资产;异质性分析上,股份制银行流动性风险受同业业务规模变化的影响最大;具体的业务类型方面要着重关注传统同业负债与新型同业资产的状况。最后根据研究结果,对商业银行同业业务发展与控制流动性风险方面给出相应的解决方案与发展建议。