期权定价问题是金融数学的核心问题之一.经典的期权定价理论假设资产价格服从标准几何布朗运动.而实证表明资产价格及收益率不是正态分布,价格的变化具有长期记忆性,资产价格和收益率的波动率具有自相似性和分形的特性,因此用分数布朗运动来描述资产价格的变化更加合理.自Hu和Oksendal引入分数Ito积分后,许多学者讨论分数布朗运动下期权定价问题,他们大多数都假设资产价格的波动率为常数.但在实际生活中,它是随时间变化的.本文研究具有时变参数的分数布朗运动下欧式双向期权的定价问题,主要内容如下首先,给出了Ito积分和分数Ito积分的性质,市场假设及相关引理.其次,假设资产价格S(t)服从几何分数布朗运动其中r(t),q(t),σ(t)为时间t的确定函数,BH(t)为Hurst参数H∈(1/2,1)的分数布朗运动.应用分数Ito积分的性质得到欧式双向期权的定价公式,推广了相关结果.最后,假设资产价格S(t)服从几何分数布朗运动(1),无风险利率r(t)服从分数Vasicek模型其中均为时间t的确定函数,ZH1(t)为Hurst参数Ⅱ1 ∈[1/2,1)的分数布朗运动.分三种情况研究了欧式双向期权的定价问题.应用多维Girsanov定理和测度变换得到了欧式双向期权的定价公式.