我国政府于2008年6月发布了《企业内部控制基本规范》,并于2010年发布配套指引,确立了我国企业内部控制有效性的评价和财务报告内部控制的审计制度。目前国内外学者对财务报告内部控制的研究主要集中于在内控缺陷与有效性之间的关系,同时对内控缺陷披露的经济后果也有深入探讨,但对财务报告内部控制有效性的定量分析研究较少。同时现有内部控制有效性往往受制于成本与时间,其常见评估方法具有一定滞后性。本文回顾了财务报告内部控制的发展过程,从重大错报风险评估为出发点,通过财务指标与财务预警,财务指标与重大错报风险评估的研究,选取多个的维度指标并加以选择具有代表性的财务指标,建立合理有效模型。鉴于我国财务报告内部控制还处于发展初期,本文从重大错报风险概念出发选取财务审计报告意见作为财务内部控制是否有效分组依据。若财务报告为非标意见则意味着存在重大错报风险,而此类重大错报风险企业则意味着该公司的财务报告内部控制很可能失效,并以此为标准划分成两个样本组。本文以2013-2015年中国在沪深上市公司为样本,根据被出具的审计意见,选取被出具标准意见与出具非标意见的公司,进行1:4的配比,最后得到345家样本。依据文献研究选取财务指标作为模型研究的自变量,选择Logit模型作为研究的预测模型。首先,检验前述指标数据是否达到正态分布,验证两样本组间财务指标的变动性、差分变量存在显著性差别,因此可利用财务指标初步辨别财务报告内部控制是否有效;然后将符合条件指标考虑共线性后进行筛选,对筛选后指标进行条件逻辑回归;最后本文运用多变量分析的结果,挑选符合条件的指标建立预测模型,因为条件逻辑模型缺乏应用模型,为此模拟条件逻辑模型构建一般逻辑回归模型并进行分割点确定。通过研究得出以下结论:财务报告为非标意见则意味着存在重大错报风险,而此类重大错报风险企业则意味着该公司的财务报告内部控制很可能失效,而此类公司与其他企业间对比,财务指标的波动性、差分变量均存在显著性差别,因此利用此类差异可以有效识别财务报告内部控制有效性。本文的预测模型对研究样本有较好的拟合优度,在90%的保证度下,P值在低风险有效区[0,0.5]时,判断准确率为90.75%;在P值在(0.5,0.7)区间时为中等风险;P值在[0.7,1]区间时,准确率为90.00%。综上所述,本文验证上市公司财务指标的波动性与财务报告内部控制有效性间相关性,建立模型为各利益相关方提供对财务报告内部控制有效性便捷的初步识别方法,在现有财务报告内部控制评价方法基础上提供新的方法与思路。