本文研究的主要目的是以S公司为研究对象,根据其套期保值管理现状设计一套适用于组合投资理论的管理体系,同时建立适合其自身条件的信息收集与分析机构和独立的风险控制机制。根据论文内容,主要运用了数据、案例、实证等不同的分析方法。首先,套期保值管理工作基本包含两个理论方面,分别是套期保值理论和组织流程理论。本文在绪论中对国内外在上述两个领域内所获得的研究成果做了简短的介绍。对企业组织、业务流程和套期保值理论的发展和内涵做了介绍,并分析了理论之间的优劣。其次,对S公司目前所进行的战略转型、经营状况;套期保值机构的设置和资金等状况进行了简要的介绍。并逐渐发现了S公司在套期保值效果、组织机构、业务流程、信息处理和风险管理等方面的一些不合理之处。然后,根据现状分析,总结出S公司存在的四个主要问题。通过使用组合投资理论中的最小方差模型来进行动态套期保值,并根据工作实际确定适合的分析时间段,以解决套期保值效果不佳的问题;从具有领先的套期保值管理经验的路易达孚和中粮集团案例中,分析他们在组织机构、信息获取和处理、信息技术的应用及风险管理等方面的做法,得到了解决S公司相应管理问题的思路和方向。最后,对应用投资组合理论下的套期保值工作做了分解,明确了各方的工作范围和职责;根据业务流程重组理论重新设置了信息研究部门、决策监督部门。组建了以套期保值联席会议为最高领导机构、期货部经理为领导中枢的管理模式;简化合并了交易运作部门,应用信息技术提高了管理效率;建立了独立的风险管理机制;分析了套期保值比率估算工作中应注意的一些问题等。