证券公司是资本市场的主要参与者,在我国的金融体系中扮演着十分重要的角色。在金融体系的多层次资本市场中,证券公司扮演着多重角色:既是资本市场的温度计、直接融资的服务商、社会财富的管理者,也是证券市场的稳定器、产品和服务创新的“领航者”。当前,我国金融行业的发展进程可谓日新月异,资本市场在上市公司数量和规模、投资者数量和专业程度方面都有了显著提升。近年来,证券行业佣金率持续下滑,收入结构发生了很大变化,同时金融科技不断创新,投融资双方的需求呈现多样化、精准化和动态化的特点,且证券行业集中度逐年提高。在新形势下,证券公司的盈利模式如果还停留在传统的经纪业务,显然跟不上行业整体的发展步伐,不能满足市场需求,终将被时代的洪流所淘汰。因此,对传统盈利模式的优化成为了各证券公司研究的重点。本文通过收集国内外学者基于盈利模式及优化研究的相关文献,在大量阅读和分析后总结证券行业盈利模式的现状、发展趋势以及存在的问题。结合比较分析法、财务指标分析法、案例分析法等,发现HF证券公司作为一家传统型证券公司,与市场上同等规模的中型券商存在一些共性问题。HF证券公司经营范围广、区域优势强、战略布局合理、成长性快。同时,运用SWOT分析法对HF证券公司的内外部环境和优劣势分析发现,比起头部券商,HF证券公司的盈利模式存在诸多问题:零售业务仍然较大程度依赖于传统业务,综合财富管理能力仍需提升;机构业务的创新能力较弱,服务模式发展缓慢,项目储备有待提升;资管业务渠道受限、产品结构单一、投研能力较弱等等。针对这些问题,结合公司实际情况得出以下盈利模式的优化方向:（1）零售业务方面,以点带面搭建全方位财富管理体系,拓宽信用业务路径,加大机构经纪业务的发展力度,提升投资顾问增值服务。（2）投行业务方面,紧密关注上市公司动向,争取IPO业务建设公司投行品牌,发挥公司在绿色金融领域初步取得成绩的势头做大做强,抓住北交所开市带来的业务机会。（3）资产管理业务方面,通过拓宽渠道资源扩大供需方的规模,优化现有的产品结构,提升自身投研能力增加产品竞争力。本论文具有较强的实用性,特别是对于目前需要优化自身盈利模式的中型证券公司具有一定的借鉴意义。