在金融学这一研究领域,投资组合理论占据极为重要的地位。这一理论的本质是探求相对最佳的投资组合方案,也就是在既定的获利条件下使得投资活动所承担的风险降至最低或者说是在既定的投资活动风险状况下使得投资活动所获得的利润达到最高水平。在此形势与背景之下,衍生出了诸如VaR以及CVaR这样的现代化投资活动风险测度模型。上市企业通过进行风险性投资活动一方面能够使自身的资本构成具备多维度的特点,另一方面也能够借助这类活动来实现对自身业务结构、规模中不合理成分的变革与创新,进而给自身的可持续发展创建良好的发展空间和局面。为使上市公司风险投资风险最小化、利益最大化,本文从三部分进行研究。第一部分理论分析。主要是对上市企业的资金构成及其投资活动的类型与概况进行简要的论述,在此基础上探讨上市企业进行投资活动过程中可能遇到的各种问题,分析得出这些问题是由于资金情况不乐观、投资前缺少可行性研究、人才和管理跟不上要求所致。同时,也就上市企业进行风险性投资活动的意义以及其具备的各类投资条件展开了研究,且探讨了对上市企业投资活动获利能力形成干扰的主要因素,从而为本研究的建模以及实证研究奠定一定的理论基础。第二部分主要是进行构建上市企业进行风险性投资活动的组合模型。结合VaR与CVaR进行了上市企业最优投资组合优化,在此基础得到了上市企业进行风险投资的最佳组合。第三部分以构建资产组合模型为依据,结合当今上市公司风险投资的现状及市场因素,总结我国上市公司的主要投资风险以及如何降低与防范投资风险,进而提供策略性的对策和建议,从而为上市公司获取较为稳定的投资回报率。本文最终成果是借助log-模型,建立上市公司风险投资组合模型,为上市公司在风险投资方面降低风险,获得相对满意的投资收益,从而带动更多的企业不断创新,不断转型升级,促进经济健康平稳的发展。