该论文的研究正是为了揭示和把握中国股票市场价格波动的特征和规律.全文共分七章：第一章概述了基本面分析、技术分析、证券组合分析三种基本分析方法,提出了股市“可预测性”假设.第二章回顾了股市十年的发展历程,揭示了股市波动的特征,对股市发展和波动的历史分期进行了较准确的划分,采用了序列相关检验以及ADF检验对股市波动的随机游走特性进行了检验,以确定中国股市的市场效率.第三章考察了影响股市波动的基本因素,并就股市波动与宏观经济景气变动及和货币供应量之间的关系进行了协整分析.第四章通过建立其于技术信号的股价反应模型,分析和确定技术分析对股市波动的影响程度.第五章比较分析了马科维茨均值--方差模型、单指数模型和多因素模型,对现代资产组合理论模型在中国股市的适用性问题进行了探析.第六章在提出和讨论ARCH模型和GARCH模型的基础上,对上海股市的ARCH现象进行了检验.第七章以深万科股票为例,将统计模型分析方法运用于个股股价波动分析.最后概括总结了全文的主要结论.