随着管理会计在企业经营过程中作用的不断加强,预算的职能也进一步得到提升,预算管理在管理会计体系的完整构成中发挥着重要作用。预算管理作为体现企业业绩的优良管理模式,它为企业资源的合理配置、员工的业绩评价以及高管的任免晋升等提供了重要依据和办法。在企业的管理运营中,从企业内部的每个部门再到每一项经济业务都涉及预算,预算将员工的行为具体量化,反映出企业的真实要求,帮助管理者协调、贯彻计划,成为保障企业畅通运转的纽带和桥梁,但是预算松弛一直成为横在预算工具这座桥梁前面的障碍,影响着预算的职能正常运作,导致预算管理对企业经营过程的事前、事中、事后的控制不力、监督跟踪不到位,进而不利于企业最终目标的实现。预算松弛行为通常发生在参与预算制定和预算执行实施的这些预算过程中,是预算责任人或者经营管理者在寻求个人利益最大化而有意地高估成本或低估能力的行为,预算松弛会导致一系列的经济后果,其中操纵企业盈余信息受到越来越多的学者的关注。盈余管理是企业常用的财务操控手段,试图通过对财务报告的粉饰,对外仅披露有利于本企业的财务信息以蒙蔽利益相关者掩饰自己工作的失误或达到其他的目的。这种方法看似是在会计准则范围之内进行的,但在现实中伴随盈余管理的往往都是“歪曲”、“构造”、“误导”等具有贬义意味的词,在会计数据上“做文章”,不但不能改善财务报告表现,反而会使财务业绩受到损害。随着业绩评价方式发展为与预算完成情况直接相挂钩,企业管理当局即经理人就有了动机利用自己的权力通过各种手段和途径去完美的实现预算目标。Jensen(2001)指出,使用的方法主要有两种:一种是在预算编制的初始阶段制造预算松弛,即制定较低的目标保证自己能够轻松达到:另一种就是在预算目标既定的情况下,由于预算一旦制定,便不能轻易的进行调整,只能通过盈余管理的方式在不违背市场会计准则的情况下修饰经营信息来达到预算目标[1]。由此可见,预算松弛和盈余管理间似乎存在某种替代关系,高管权力对预算松弛和盈余管理也必然产生一定的影响,这三者之间存在着一定的作用联系。本文根据相关理论构建高管权力、预算松弛与盈余管理的影响模型,目的是根据实证分析预算松弛的成因和经济结果,得到关于解决预算松弛问题更具有参考价值的理论结果。对2014-2016年沪深两市A股制造类上市企业的预算情况进行实证研究的最终结果表明:(1)高管权力对预算松弛有显著负向影响;(2)预算松弛与盈余管理程度负相关;(3)在预算目标既定的情况下,高管为了提高预算目标的实现程度,更倾向于选择预算松弛而非盈余管理。最后,本文在分析实证研究结论的基础上,对预算松弛的控制提出可行性建议,为上市公司的所有者和管理者从预算编制、控制、执行到分析考核提供更有效的实施参考。另外本文分析了本次研究的不足之处和局限性,以期为马高管权力、预算松弛和盈余管理相关领域的后续研究提供建议性方向。