内部控制信息是综合财务信息的一个组成成分,不仅对财务数据信息起到补充、解释和说明的作用,并能对其做必要的扩展和延伸,对投资者决策有着举足轻重的作用。1992年的COSO报告将内部控制定义为一个“为了实现合理保证财务报告的可靠性、遵循相关法律法规、提高经营活动的效率与效果等目标,由企业董事会、管理层以及其他员工共同努力实施的过程”。’我国的《内部控制基本规范》中对内部控制的内涵也做过明确的界定,内部控制是一项为企业的经营管理活动的合法性、资产的安全性、财务报告及相关信息的真实性和完整性等目标提供合理保证的活动。考虑到内部控制的重要作用,企业的现有或潜在投资者有必要了解内部控制情况。Hermanson(2000)认为经审计的企业内部控制自我报告可以促使管理层改进内部控制,加强监督。因此,内部控制信息、披露可以帮助投资者了解企业的内部控制状况,有助于企业加强监督,提高经营管理的效率。我国内部控制信息披露处于起步阶段,绝大数公司采取自愿披露方式,大部分公司能够按照《内部控制基本规范》及其配套指引和上市公司所在地的具体披露规范的要求来披露内部控制信息。目前资本市场还不发达,外部信息需求者获取信息的渠道很少,在很大程度上仅依赖上市公司的信息披露制度,但大量的研究结果表明,上市公司披露内部控制的信息质量不高,流于形式,在很大程度上只是为了满足监管部门的监管要求,披露的信息对投资者决策所起的作用不能令人满意,因而关于提高内部控制信息披露质量的研究引起人们的高度关注。综上所述,只有这些外在的硬性规范2对内部控制信息披露的激励效果不太理想,正是基于上述实际应用中不足才引出本文研究的问题。从委托代理理论视角看,控制权和经营权的分离使拥有经营权的高层管理者拥有内部控制方面的信息、,股东及其他利益相关者若想获取有关内部控制设计与运行方面的情况,必须支付相应的费用：这些费用包括高层管理者为披露内部控制信启、而增加的必要劳动的开支,具体表现为高管薪酬。委托人希望获得越高质量的内部控制信息,其承担的费用就相应地越多；反之,若委托人愿意支付的内部控制信息费用越多,他们所了解的内部控制信息质量亦越高。因此,在强制披露内部控制信息的制度背景之下,增加薪酬不仅能够激励高层管理者更好地执行内部控制基本规范及其配套指引,而且能激励其按照内部控制相关规范要求对外披露内部控制信息。此外,《内部控制基本规范》第八条中指出企业应当建立内部控制实施的激励约束机制,将各责任单位和全体员工实施内部控制的情况纳入绩效考评体系,促进内部控制的有效实施。3这说明与绩效相关的必要的激励机制能够促进内部控制的健全,因此在内部控制相关规范日渐完备而内部控制信息、披露水平不协调的矛盾情形下,可以将研究视角转到各个企业上,探析内部控制信息披露的内部影响因素,并尝试在企业内部构建激励约束机制,进而不断完善内部控制信息、披露。目前学者从激励角度研究信息披露者与其所披露的内部控制信息质量之间的关系的研究非常鲜见。笔者认为科学有效的高管薪酬体系,能将高管自身的利益与企业的管理水平挂钩,将个人利益与企业整体利益结合到一起,对高管的管理行为形成有效地激励和约束作用；而企业综合治理水平的一个重要方面即内部控制制度的践行,因此,合理有效的高管薪酬对于企业内部控制信息披露具有重要作用。本论文分六章,各章主要内容如下：第一章导论本章开篇以介绍研究背景和研究意义的方式来明确所要研究的问题,并在此基础上对本研究的主要内容和基本框架、方法及创新点做详细阐述。第二章内部控制信息披露研究的国内外研究综述本章主要对内部控制信息披露研究的相关国内外文献进行简单总结,离析出研究路线和框架；就其中仅有的几篇涉及高管薪酬对内部控制信息披露影响的研究的文献进行详细分析,并在此基础上提出几点展望。第三章概念界定与理论分析本章第一部分说明高管薪酬与内部控制信息披露相关概念,第二部分重点阐述本研究的理论依据——委托代理理论、激励理论和信号传递理论；并从这三个角度解释高管薪酬对内部控制信息披露影响的作用机理。第四章高管薪酬对内部控制信息披露影响的研究设计本章主要涉及研究假设的提出,变量的设计;此外,对研究方法、资料来源、分析工具、样本分类等做必要说明。第五章高管薪酬对内部控制信息披露影响的实证结果与分析本章对2007-2010年的内部控制信息披露情况做描述性统计分析,并分总样本、按股权性质分样本就高管薪酬对内部控制信息披露影响进行实证分析。第六章结论与对策建议首先,总结本文的研究结论。本文的研究结论是1、高管短期薪酬对内部控制信息披露有显著的正向激励作用,高管长期薪酬对内部控制信启、披露有微弱的抑制作用；2、对内部控制信息披露的作用力上看,相比较高管长期薪酬,高管短期薪酬的作用更为明显。其次,本文提出以下对策,从高管薪酬问题的三个方面,即薪酬结构、薪酬水平和业绩衡量标准,与内部控制信息披露的关系上,提出改进措施,如优化高管薪酬结构、提高高层管理者的薪酬水平和选择合适的业绩评价标准。最后是本文的不足及继续研究方向。本文的创新点本文的创新点有二：其一、重点考察高管薪酬这一个内部因素对内部控制信息披露的影响。以前有不少学者探析内部控制信息披露的影响因素,但较少从某个因素来具体分析,本文从企业内部(高层管理者)出发分析内部控制信息披露的动机,选择信息披露者之一——高层管理者,研究高层管理者特征对于内部控制信息披露的影响,全面深入地分析特定内部动因对内部控制信息披露的影响,角度比较新颖,立意独特。其二、将高管薪酬划分为两个不同部分,分别研究他们对内部控制信息披露的影响。高管薪酬不仅有短期报酬,而且还有股票激励形式等长期报酬,两者对内部控制信息披露的作用是不同的。从激励理论来看,股权激励这种长期薪酬比工资薪金等短期报酬对内部控制信息披露的长期影响更大,有助于提高并保持内部控制信息披露水平,故将高管薪酬中短期报酬和长期报酬分开研究,研究结论对于薪酬契约的完善提供一些借鉴建议,研究深入透彻,实际指导作用大。本文的不足及继续研究方向(1)内部控制信息披露指标赋值的准确性有限。本文按照《内部控制基本规范》及其配套指引中要求并参考杨有红(2009)内部控制信息披露指标的设计方法,对于每个指标值根据披露内容的详细程度及数量在1～5之间主观赋值,虽然较其他研究者的0、1赋值较为严谨,但是二级指标采用手工打分,难以避免主观因素造成的差异,对赋值结果的准确性构成一定的负面影响；因此内部控制信息披露指标的构建上有待进一步研究。(2)高层管理人员范围的界定较窄。对于高层管理者短期薪酬,目前能从2007-2010年年报中获得的报酬信息有“现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额”、“金额最高的前三名董事的报酬总额”、“金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额”。因此,考虑到数据获取的限制,本文仅研究上市公司的前三名高级管理人员的报酬总额,实际上与内部控制信息披露相关的高层管理人员并不只有高级管理人员,可能还涉及其他董事会、监事会成员等。因此本文将高管仅界定为高层管理人员,范围过于狭窄,需要继续深入研究。(3)数据获取的范围不够宽。高管长期薪酬变量的取值仅以国泰君安中披露的年末持股数或者持股比例来衡量,实际上高管长期薪酬并不仅仅只有业绩股票这种直接形式,还包括股票期权、虚拟股票、业绩单位等间接形式。如果能够搜集到这方面数据,会增加研究结果的可靠性。由于个人时间、能力有限,因此对于数据搜集上还有待完善。