该文对中国信用风险管理的总体环境、个人住房消费贷款信用风险管理(经济主体的间接融资)、中国上市公司信用风险管理和中国国债的信用风险管理(经济主体的直接融资)进行了实证分析.应用的工具主要是SPSS软件和Matlab程序,得出的主要结论如下:1)与西方发达国家相比,中国在对信用风险的量化和管理上存在着巨大的差距,这种差距从表象上看是度量管理技术和方法上的落后,但从深层次看,在于中国信用风险度量和管理的基础设施——社会信用制度和信用文化的缺失:2)在对个人住房贷款的信用风险管理的研究中,应用Merton模型的分析框架,提出了一个度量个人住房消费信贷信用风险的指标体系,并对影响这一体系的经济因素进行了多元回归分析.3)对上市公司的信用风险管理的研究表明:(1)一个给定公司的股权价值变化与该公司的违约频率之间有直接联系,这种关联比现有的统计模型所反映的关系更为密切.它表征了信用信息是可以通过股价信息表现出来的;(2)EDF模型作为一种动态的量化模型,其数值是完全可以通过计算得到的,因而比统计判别或回归等方法具有更强的说服力和预测力.4)对国债的信用风险管理的研究表明:(1)在相同的财政收入和债务负担条件下,真实分布下的违约概率比正态分布下的违约概率大得多,并且随债务规模的扩大而急剧增加;(2)在相同的国债违约临界点的情况下,真实分布下政府违约的临界比例(财政收入/发债规模)比正态分布下的政府违约的临界比例要高.因此,政府在决定发债规模时应充分考虑理论值与经验值的误差,合理确定举债额.