贷款定价是指商业银行根据借款人的不同信用状况等因素，在分析信贷资金成本、收益和风险的基础上对贷款收取的不同水平的利息，来实现商业银行经营的安全性、盈利性和流动性。随着利率市场化的不断推进，日益考验着商业银行的贷款定价能力。利率市场化改革，利差收窄，给商业银行传统的盈利模式带来挑战。中小企业贷款对商业银行转变经营战略显得更加重要，将信贷资源转向中小企业成为商业银行的现实选择。因此，加强我国商业银行中小企业贷款定价研究，建立适合中小企业的贷款定价模型极为迫切。本文分五部分阐述我国商业银行中小企业贷款定价模型的选择。第一章阐述了本文的选题背景和选题意义，以及国内外关于商业银行贷款定价的研究成果。文章本着定性研究和定量研究相结合、理论分析和实证分析相结合的研究方法展开论述。第二章分析了我国商业银行经营面临的环境，即利率市场化。本章首先简单概述我国利率市场化进程。其次通过分析利率市场化对我国商业银行经营带来的挑战和激励，提出商业银行转变经营战略，加强对中小企业贷款的迫切性和重要性。第三章分析了我国目前商业银行中小企业贷款定价中存在的问题，包括贷款定价方式不合理，信用评级尚未充分应用到贷款定价中，贷款利率缺乏弹性以及忽略中小企业行业和地域差异等。并分析了制约我国中小企业贷款定价的因素，包括我国利率体系扭曲，贷款二级市场发展滞后，缺乏有效基准利率和贷款基础数据等。第四章是本文的重点章节，概述了传统贷款定价模型，包括成本加成定价法、价格领导模型、客户盈利关系定价模型、期权定价模型以及RAROC模型。本章节详细阐述了RAROC模型的理论基础、公式推导以及该模型的决定要素。通过对比研究，发现RAROC模型是适合我国商业银行中小企业贷款定价。该模型的优势有：首先，经济资本的配置缓冲了非预期损失风险对商业银行经营的冲击，正好应对中小企业贷款风险高，稳定性差的问题。其次，该模型引入风险调整函数，以风险调整后的收益衡量风险对银行收益的影响，有利于商业银行中小企业贷款收益和风险的匹配。再次，该贷款定价模型有利于解决商业银行“惜贷”现象和“逆向选择”问题，并有利于商业银行的绩效评估。第五章将客户关系价值通过量化的形式加入RAROC贷款定价模型，以使得贷款利率更具有客户导向性和市场竞争力。在本章节中，选取我国某商业银行25家企业的贷款资料，利用RAORC模型进行定价模拟。实证结果表明，模拟定价结果与商业银行执行贷款利率之间存在较大差异，RAROC模拟贷款利率更具有灵活性，充分体现了风险与收益匹配的定价方法和以客户为导向的营销策略，而现行的贷款利率不能有效合理地覆盖贷款的风险。依此文章最后提出了针对我国商业银行中小企业贷款的相关建议，包括构建商业银行内部资金转移定价体系，加强中小企业经济资本核算，充分利用中小企业信用评级以及核算中小企业客户关系价值等，这对我国商业银行在利率市场化环境下的稳定经营和提高竞争力具有指导意义。