购买力平价学说是汇率决定理论的基石,因此,不断有文章对购买力平价的相关问题进行探讨。本文拟应用新近发展的结构突变技术,再次验证人民币汇率的变动是否符合购买力平价理论,并进一步分析中美间实际汇率序列的动态行为。研究内容包括检验人民币对美元实际汇率序列是否满足传统购买力平价学说(Cassel),是否满足包含巴拉萨—萨缪尔森效应的修正购买力平价学说；检验是否存在结构突变点,并估计发生结构突变的时点。本文根据Papel、Prodan (2006)的分类方法,将传统购买力平价学说与修正购买力平价学说分成四种不同的理论形式加以验证。在实证方法上,为了对应验证四种不同的理论形式,除了应用传统的单位根检验,还使用了国内尚不多见的包含结构突变的单位根检验,对人民币对美元实际汇率序列是否包含结构突变的检测,采用了Vogelsang (1997)检验方法。本文使用了2001年1月到2009年4月间人民币对美元汇率中间价及中美两国消费者价格指数(CPI)的数据展开实证分析。本文的结论是：人民币对美元实际汇率不满足传统购买力平价理论与修正购买力平价理论。中美间实际汇率序列为不平稳序列,并且包含有一个结构突变点。结构突变时间为2006年7月,与近些年人民币币值的表现相吻合。分析结果表明自2005年7月以来实行的汇率制度改革产生了明显影响。说明我国央行成功的增加了汇率的灵活性。