随着我国利率市场化不断推进，金融机构不得不承受较大的利率风险，为了有效规避风险，市场参与者对利率期货合约的需求越来越大。因此，如何设计出符合我国的利率期货合约对我国金融市场的稳定和发展来讲非常重要，本文从三个方面进行阐述：　　 第一，研究并对比了国内国外利率期货市场发展状况，首先讲解了国外利率期货市场发展的状况，其次讨论了1992年至1995年我国利率期货试点交易，分析了当时的交易状况及试点最后失败的原因。　　 第二，对我国目前开展利率期货的可行性与必要性进行了简单讨论，与1992年试点相比，我国国债现货市场已经取得了长足发展，期货交易制度也更为成熟，所以已经具备开展利率期货合约交易的可行性；同时，我国利率风险越来越大，市场参与者非常希望能对利率风险进行有效控制，在我国开展利率期货交易也具有一定的必要性。　　 第三，设计符合我国金融市场特征的利率期货合约，就国际利率期货市场历史来看，利率期货合约的设计主要从以下九个方面入手，它们分别是：交易标的物、报价单位、合约金额、合约交易月份、涨跌停板、交易保证金制度、交易时间、交割设计和手续费。必须对着九个方面进行详细地研究，在借鉴国际先进经验的前提下，与我国实际情况充分结合，只有这样才能设计出适合我国的利率期货衍生品，吸引大量的套期保值者、套利者与投机者参与到市场当中。　　 必须说明，本文只是给出一个我国利率期货合约设计的指导性框架，随着我国资本市场不断发展，本文的结论应当在理论的指导下不断修正，更好地适应我国金融市场的变化。