改革开放至今，中国经济呈现出了高速增长态势。然而，中国高速经济增长的驱动力主要是依靠要素的大量投入，而不是通过全要素生产率的增长来实现的。对于依靠要素投入的粗放型经济增长方式，诸多学者认为随着劳动力低成本的优势丧失、人口红利逐渐减弱、资本的边际报酬递减，这种依靠大量要素投入的粗放型经济增长方式已经不具有可持续性。在资源环境双重约束的背景下，中国要想实现可持续的经济增长，就必须以全要素生产率增长为动力源泉。转变经济增长方式，实现经济增长由传统依赖投入大量的要素的粗放型增长方式转变为通过全要素生产率增长为推动力的集约型增长方式，是实现中国经济可持续发展的关键所在。“十一五”规划明确提出：“加快转变经济增长方式，把增强自主创新能力作为转变经济增长方式的中心环节”。2012年11月8日召开的“中共十八大”又进一步明确提出：“科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心位置，实施创新驱动发展战略”。可见，对于提高中国全要素生产率的关键在于创新能力提升。一国的全要素生产率增长和创新能力的提升离不开金融的支持，尤其随着金融体制改革的深入，中国金融体系在经济发展过程中的支撑地位日益突出，对企业进行技术创新和生产率的促进作用也越来越重要。因此，在中国亟需提升创新能力和促进全要素生产率增长以及金融体制改革的背景下，系统地从金融角度研究创新能力提升和全要素生产率增长问题，为中国制定金融发展战略，通过不断的金融体制改革推动创新能力和全要素生产率水平的提升具有重要的理论和现实意义。　　中国在新的发展时期大力转变经济发展方式，由粗放型经济增长方式向集约型经济增长方式转变，这说明提高全要素生产率增长是保证中国未来经济可持续发展的关键所在。同时，中国在此阶段又提出创新驱动发展战略，强调创新能力提升是转变经济增长方式的中心环节，那么金融发展对中国创新能力是否具有促进作用？金融发展对中国全要素生产率增长是否具有促进作用？通常学者们把创新能力的提升视为全要素生产率增长的重要驱动，但是如何通过理论模型体现出来？在借鉴已有的相关研究成果的基础上，本文采用理论分析和实证研究相结合的方法，系统深入地回答这些问题。在对现有文献回顾和评述的基础上，首先对中国金融发展和创新能力进行了描述和分析，并利用数据包络法(DEA)度量中国以及各地区全要素生产率且对其发展变化进行分析讨论。本文在理论研究中，将金融发展和创新能力纳入到内生经济增长模型中形成四部门模型，利用数理推导的方法探索金融发展对创新能力和全要素生产率的影响和作用机理。理论模型表明，金融发展通过缓解企业在技术创新活动过程中面临的融资约束以及金融体系的运行效率的溢出效应，促进地区创新能力的提升，推动了全要素生产率的增长。论文利用中国2000-2012年30个地区的平衡面板数据，构建动态面板模型，采用动态广义矩估计方法（GMM）对理论模型推导得到的结果(或称为理论假说)进行实证检验，得到如下结论：　　第一，无论是从金融规模发展角度还是从金融效率发展角度衡量金融发展水平，均证实了金融发展显著地促进中国全要素生产率的增长。金融发展对技术进步产生了显著的促进作用，而金融发展对技术效率的促进作用并不显著，金融发展促进全要素生产率增长的中间渠道为技术进步效应而非技术效率增长效应。在影响全要素生产率增长的其他变量中，人力资本、外商直接投资、进出口总额对全要素生产率增长产生了显著的促进作用，而政府支出和城市化并没有对全要素生产率增长产生显著的促进作用。同时，通过实证分析证实了创新能力的提升会产生显著的TFP增长效应。　　第二，金融发展的两个维度指标所产生的全要素生产率增长效应呈现出来的特征不尽相同。金融效率发展的全要素生产率增长效应要显著地高于金融规模发展的全要素生产率增长效应。通过引入度量金融发展低效率的指标（民间金融发展规模）进行对比发现，当前中国金融体系的低效率发展对金融规模发展的全要素生产率增长效应产生了一定抵消作用。同时，还发现民间金融发展具有显著的TFP增长效应，从更深层次的证实了李建军（2008）和胡金炎等（2013）研究结论，即民间金融发展具有显著的经济增长效应。　　第三，无论是从金融规模发展角度还是从金融效率发展角度衡量金融发展水平，金融发展显著地促进创新能力的提升。在影响创新能力的其他变量中，研发活动的资金投入和人员投入均显著地促进了创新能力的提升，研发资金投入的创新产出效应显著大于研发人员投入的创新产出效应，创新生产过程中呈现出了规模报酬递减的特征；人力资本和政府消费支出对创新能力提升产生了显著的促进作用，而外商直接投资、产业结构高级化以及城市化对地区创新产出具有负面的影响。　　第四，2000-2012年间中国全要素生产率总体上呈现出增长的态势，推动全要素生产率增长的源泉是技术进步效应而非技术效率增长效应。东部地区全要素生产率呈现出上升态势，推动 TFP增长的源泉是技术进步效应而非技术效率增长效应；中部地区的全要生产率水平也不断提升，推动 TFP增长的动力源泉是技术进步效应和技术效率增长效应双重作用；西部地区的全要生产率水平要低于东中部两个地区，但也整体出现了增长，推动 TFP增长的动力源泉是技术效率增长效应而技术进步水平整体保持不变。　　第五，中国创新能力水平依旧没有与中国的全球第二大经济体地位相匹配。通过国内外对比可知，中国的创新投入和产出水平不断上升，但是整体水平依旧与发达经济体具有较大的差距。无论从创新投入角度还是从创新产出角度，中国创新能力已经成为“金砖国家”的领头羊。