个人理财业务是银行利用客户的各项财务资源,帮助实现其人生目标的过程。主要是基于客户的收入、支出、资产、负债、保险等财务现状数据和一定的财务假设,综合考虑客户的各种财务目标,进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整,基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析,帮助客户制定个性化的理财规划,推荐需要的金融产品,并出具理财报告。在西方国家,个人理财业务以其批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势在商业银行业务发展中占据重要位置。个人理财业务最早出现在瑞士,之后在美国、欧洲以及日本、香港等经济发达国家和地区获得了迅速推广,现已成为世界各大银行的一项主要业务。在金融创新浪潮的冲击下,发达国家的大型商业银行纷纷从以公司业务为主,转向公司业务与对私业务并重发展,个人银行业务逐渐成为商业银行实现盈利的重要渠道,全球商业银行的个人理财业务也获得了快速发展,目前许多国际大银行在个人理财方面已推出更高级别的财富管理(Wealth Management)服务。长期以来,我国商业银行都是以存贷款业务为主体,利息收入占商业银行收入的90%以上。但是,商业银行若维持现状存在着诸多困难:一是我国金融市场已确定了利率市场化的方向,银行的存贷利差不断缩小,致使银行的公司业务增长潜力相对减弱;二是我国资本市场发展迅速,股票、企业债、短期融资券等直接融资渠道的发展和壮大,使得银行作为信用中介的功能弱化,在一定程度上压缩银行贷款业务的空间;另外资本、基金、保险市场上各种投资产品的种类、数量的增加对商业银行存款业务直接形成强有力的冲击,导致存款分流,致使金融脱媒现象加剧。同时,外资银行进入中国金融市场后,纷纷将突破口重点锁定在高端客户个人理财业务上,以国内高端富裕客户群体为目标,国内商业银行面临严峻的市场考验。此外,随着居民收入的不断增加,贫富差距的不断增大和投资渠道的日益广泛,广大居民尤其是日益壮大的富裕阶层,他们迫切需要专业的理财咨询服务,来实现资产的保值增值。同时,个人理财业务作为一项新兴的低风险、低成本、高收益的中间业务,不仅可以带来银行本、外币存款的资金沉淀,大幅度增加银行的中间业务收入,还可以带动零售业务的整体发展,为银行带来较高的收益。由此可见,我国商业银行个人理财业务呈现出巨大的发展潜力。个人金融理财业务投资策略以生命周期理论、现代资产组合理论、期权定价理论和金融创新理论为理论基础。生命周期理论以退休储蓄和投资为核心内容,帮助人们在生命周期各阶段进行投资组合的动态优化选择,以达到效用的终生最大化。个人理财规划便是以此为基础,在客户的整个生命周期内来进行理财规划,帮助客户实现理财目标。投资组合理论的基本思想是通过分散投资来化解一部分风险。投资组合的狭义含义是如何构筑各种有价证券的头寸来最好的符合投资者的收益和风险的权衡。广义的含义包括对所有资产和负债的构成做出决策,甚至包括对人力资本的投资在内。当商业银行为客户开展个人理财业务时,无疑是帮助客户尽可能地降低风险增加收益,但该理论告诉我们,当投资组合含有许多种风险资产时,个别资产的方差(风险)将不起作用。通过扩大投资组合进行风险分散化,可以消除非系统性风险,但不能消除系统风险。资本资产定价模型的核心内容为资本市场线理论。资本市场线与有风险资产的有效组合边界的切点所代表的资产组合就是有风险资产的市场组合。对于从事个人理财业务的金融机构来说,不管个人投资者的收益及风险偏好如何,只需要找到切点所代表的有风险投资组合,再加上无风险证券,就能为所有的投资者提供最佳的投资方案,而投资者的收益及风险偏好,就只需反映在组合中无风险证券所占的比重。这样,为个人理财客户提供标准化投资产品成为了可能。金融创新理论为个人理财业务创造了技术基础,可以说金融创新是商业银行个人理财业务强大的推动力,它通过在金融领域创造和引进新的手段和新的方法,并通过模仿与推广中的能量释放,推动着个人理财业务从低级向高级、从初始到发达发展。商业银行根据各种金融理论,帮助个人投资者采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标。在以上背景下,本文主要是针对目前我国商业银行个人理财业务发展的原因、现状及存在的问题,通过对成都市区居民的理财需求的问卷调查,利用SPSS13.0统计软件对影响居民理财需求的若干因素进行了实证分析,力图掌握成都市区居民真实的理财需求,从而对我国商业银行个人理财业务的开展提出政策性建议,这也是本文的创新之处。本文分为以下四个部分:第一部分,商业银行个人理财业务综述。介绍了个人理财业务的涵义、主要种类、特点以及个人理财的理论基础,主要包括莫迪利亚尼的生命周期理论,现代投资组合理论,期权定价理论和金融创新理论等。第二部分,我国商业银行开展个人理财业务的原因、现状及存在的问题。首先介绍了我国商业银行个人理财业务发展的原因,本文主要是从商业银行利润增长的需要,外资银行强劲的竞争和居民强烈的理财需求三个方面来论述。接着介绍了我国商业银行个人理财业务的现状。在短短十几年内,各家商业银行积极推行品牌化战略,多种理财品牌纷纷登场亮相;各家银行一改过去局部分化、分散式的营销方式,充分整合、精心包装、统一营销推广,开发了各种专属理财产品来打造自己的特色和核心;在延伸服务、附加服务方面也各出高招。然后分析了我国商业银行开展个人理财业务存在的问题,主要有理财产品同质化严重,创新不足;理财人员普遍素质较低;服务水平低,门槛过高;理财产品信息透明度不高等。最后对上述问题的原因进行了分析。第三部分是本文的重点和创新之处。本文在对成都市居民个人理财需求问卷抽样调查的基础上,利用SPSS软件提供的Model Selection和Logit等功能,对调查数据进行了实证研究。本文以需求为因变量,居民家庭月收入和学历为自变量,建立对数线性模型,以描述变量之间的因果关系。通过分析得出,针对于成都市居民来说,学历比较低的个人对理财的需求较强烈,中低收入的个人对理财的需求比较弱。第四部分在第三部分实证的基础上提出了发展我国商业银行个人理财业务的对策,包括加快产品结构优化和创新,推动品牌建设;打造优秀理财品牌;培养高素质的理财经理;细分客户群体,为客户提供个性化服务;完善个人征信制度等。目前的相关文献大多数只是论述了我国个人理财业务的现状、存在的问题以及政策性建议,并没有对其进行严谨的论证。本文的贡献在于通过对成都市居民个人理财需求问卷抽样调查的基础上,应用SPSS13.0统计软件对影响居民理财需求的因素进行了实证分析,对如何开展商业银行的理财业务提供了定量分析。鉴于自身学识和水平有限,文中所述问题难免存在疏漏和不足,敬请各位评审老师和答辩老师批评、指正,学生必将谨记各位老师的谆谆教诲,在今后的工作中坚持不懈地学习,对该问题作进一步的研究。