近年来,厨电行业开始向智能化转型升级,以此来适应经济的快速发展和互联网销售的兴起。在这个发展过程中,企业通常会加大资金、技术的投入,因而容易显露出一些营运资金管理的问题。并且由于营运资金管理在企业财务管理中占有相当重要的地位,将直接影响企业资金的流动性和盈利性,因此企业如何在保证财务安全的前提下合理的使用企业营运资金,进而降低成本为企业创造更大的利润,这都需要加深对营运资金管理的研究,帮助企业更好的发现并解决问题来提高营运资金管理绩效。在2014年,华帝股份流动负债占总负债比高达99.11%,2013年到2017年平均比例也有98.72%,对短期资金有着很强的依赖性,引发了对华帝股份营运资金管理的思考。本文从经营管理角度出发,同时结合渠道管理理论将营运资金重分类,采用指标分析法,以华帝股份为研究对象,展开基于渠道理论的营运资金管理研究。首先针对华帝股份的营运资金总体结构,主要分析了流动资产和流动负债的各项目构成情况。然后分析了应收账款、存货和应付账款这几个主要项目的管理情况。最后基于渠道管理的理论,选取了 2013年至2017年五年的营运资金数据,将华帝股份采购、生产、销售渠道的营运资金管理水平与同行业业绩最优秀企业老板电器以及行业平均水平进行对比,分析华帝股份各渠道营运资金管理状况。在分析过程中发现了华帝股份营运资金管理存在占用供应商资金过多、应收账款回收能力低、筹资政策过于激进的问题,并阐述了导致上述问题是由于忽视应付账款管理重要性、缺乏应收账款整体规划意识、融资方式过于单一造成的。对于华帝股份出现的问题,本文从采购渠道管理、销售渠道管理、结构管理三个方面提出了相应的优化建议,在采购渠道管理方面,加强对应付账款的商业信用管理、强化供应商关系管理、设立信用管理部门;在销售渠道管理方面,建立客户信用评价体系、提高物流配送效率的优化建议;筹资政策方面实行多元化融资。