“碳达峰”与“碳中和”目标的提出,不仅影响我国的产业结构,而且影响金融资源的供给结构,尤其是影响银行信贷资源的供给结构。对于银行而言,绿色信贷业务迎来了新发展,面临着新机遇;对实体经济而言,绿色信贷有利于产业转型,促进经济绿色、低碳与可持续发展。然而,与其他国家相比,我国面临着更加陡峭的“降碳”曲线,这也决定了我国实现“30·60”目标任重道远,也表明了商业银行在开展绿色信贷业务面临利好机遇的同时也不可避免地面临着潜在风险。这些潜在风险既包括传统风险,如流动性、信用等风险,也包括特有风险,如环境、政策与信息等风险。如果银行轻视这些风险,不能或者没有及时根据新时期新状况调整银行的风控对策,那么可能会使上述风险不断累积、交叉与衍生,最后导致严重后果。本文以XY银行为研究对象,分析该行在碳中和背景下绿色信贷业务的风险状况与风险防控对策。具体而言,本文首先介绍了绿色信贷的相关研究和碳中和背景下XY银行绿色信贷业务及其风控现状的基本情况,包括XY银行总体情况、赤道原则执行状况、绿色信贷业务以及该行绿色信贷业务的环境绩效与风控流程与组织;其次综合利用WBS-RBS风险识别方法,识别该行绿色信贷业务各阶段的信贷风险并通过专家打分从内外两方面分析信贷风险主要的风险源:外部风险源来自定价、政策和监管三方面,内部风险源有产品、技术、人才和信息四方面;之后,为了能够更加准确地识别XY银行绿色信贷风险,本文在传统KMV模型的基础上,通过构建绿色价值评估指标体系与社会责任价值评估指标体系,并利用熵值法求得该行的绿色价值与社会责任价值,从而搭建绿色KMV模型;之后,用该行近8年数据对绿色信贷风险进行度量,测量结果表明该行近几年绿色信贷风险虽然较小但有扩大的趋势;最后,综合考虑分析结果与我国国情,从内外两方面对该行绿色信贷风险防控提出意见:对于政府而言,应从完善绿色信贷定价的市场基础、绿色信贷政策与法律体系和商业银行绿色信贷的监管机制三方面入手;对于XY银行自身而言,应运用系统性思维,从调整绿色信贷产品体系、加强技术创新并细化应用、完善行内一体化信息平台和加强人才队伍建设四个方面入手,使XY银行绿色信贷风险管理形成闭环运行,并且更好适应碳中和背景下绿色信贷的发展。