随着经济的快速发展和社会的不断进步,数据已经成为了相对独立的生产要素。与此同时,数字技术的发展满足了经济增长对基础设施的需求。近年来,以大数据、人工智能、云计算、区块链等为代表的金融科技广泛兴起,在国内外掀起了金融科技产业的发展热潮。金融科技给金融业带来了“破坏式创新”,正凭借其高效率和低成本逐步创造出新的发展理念、业务模式和金融需求,对包括商业银行在内的传统金融机构造成了一定冲击和影响,挤压了商业银行支付结算、存款理财、信贷融资等主要业务的发展空间。当然,除了冲击影响以外,金融科技也给商业银行转型发展注入了新的动能,帮助后者在应用场景、获客渠道、风险控制和投资管理等多个领域实现变革。一方面,金融科技会给传统商业银行的服务理念和思维模式带来重大转变,从而有助于提升商业银行金融服务创新能力。另一方面,随着金融科技发展进入新阶段,其不仅在关键技术上有了全面革新而不再局限于互联网技术,在金融和科技的结合程度上也有了很大提高。多种最新IT技术的运用彻底改变了传统银行在客户信息搜集、风险定价模型和投资决策过程中原有的做法,效率得以极大提高的同时,运营成本也大幅下降。特别地,金融科技对于信息不对称的缓解和交易成本的降低也有利于解决长期困扰我国的中小微企业融资难、融资贵问题,从而将更多的长尾群体纳入有效金融服务范围,为破解金融排斥、可持续发展普惠金融提供了新的解决方案。及至今日,拥抱金融科技、转型“开放银行”已经成为银行业乃至全球金融业的共识。当前,中国各主要商业银行都已经开启金融科技的战略和布局。从2015年起,陆续有商业银行或自主开设金融科技子公司、或通过与金融科技公司开展合作以谋求战略转型。金融科技发展方兴未艾,其在银行业的大规模应用已成为未来无可争议的趋势。目前来看,银行的数字化转型已取得了一些令人可喜的成效,体现在相关基础设施建设、专业人才培养以及数字普惠产品的研发和推广,这也为研究金融科技应用对银行业带来的影响提供了一定条件。相关问题的研究关乎金融科技产业的健康发展以及商业银行能否在金融科技挑战中寻找到真正重要的信号并以此来重新定位自身发展模式,进而有助于各市场参与主体清楚把握和认识各自未来发展方向,为商业银行更加深化、充分地数字化转型提供指导,同时便于银行业监管部门及时、有效地降低中国银行业系统性风险爆发的可能性,切实共同推动中国实体经济高质量发展。从现有文献看,众多研究对于金融科技给商业银行带来的影响的探讨并无统一定论,其关键就在于是否是从银行应用金融科技的角度出发开展论证。相比于现有文献,本文将在多个方面做出创新。在研究视角方面,现有文献多将金融科技发展看作为会对金融业带来冲击的外部力量,而本文将从金融科技与商业银行相互结合的角度,基于金融科技应用现状开展研究,部分内容则是来自于近两年对一些商业银行和助贷机构的调研所得,这使得本文整体角度更加客观和全面,具有较强的实践意义;在理论研究方面,本文将在前人研究的基础上,构建包括金融科技应用的信息博弈模型、传统银行业结构模型以及共同资产持有网络模型等多个理论模型,研究金融科技的发展和应用对商业银行贷款业务、个体风险和系统性风险的影响及作用机制;在指标创新方面,本文将利用商业银行对外合作情况和Python网络爬虫技术,设计并构建两种细化到银行个体的金融科技应用指标,以期在个体层面对金融科技给商业银行带来的直接影响进行经验分析,同时也是对相关研究方法的有益探索和尝试。本研究分为七个章节:第一章为绪论,将针对研究背景、问题提出和研究目进行详细说明,并介绍章节架构、研究方法与流程,以及本论文创新之处。第二章为文献综述,将从科技进步与金融业发展的关系、金融科技的兴起与发展和金融科技对商业银行带来的影响等三个方面对现有文献进行梳理。第三章为金融科技与商业银行实践研究,主要可分为银行视角下的金融科技应用和商业银行的数字普惠实践两个部分,将对我国商业银行在金融科技领域的投入、布局、应用和成效等方面进行列举和分析。第四章为金融科技应用与商业银行信贷结构研究,将结合信息博弈模型,探究金融科技运用对我国商业银行信贷结构以及银行绩效的影响,从而比较金融科技应用与否对商业银行带来的改变、银行金融科技发展模式与银行异质性。第五章为金融科技应用与银行个体风险研究,将结合传统银行业结构模型,考察金融科技的运用对不同类型商业银行个体风险的异质性影响,同时从理论和实证上证明银行市场结构上存在的挤出效应。第六章为金融科技应用与银行业系统性风险的关系研究,将结合银行网络模型,通过共贷机制的阐述与证明,进一步论证由于商业银行金融科技运用程度的差异而给银行业系统性风险带来的影响。第七章为结论与建议。本文的主要结论有:第一,在银行信贷结构方面,商业银行运用金融科技有利于提高银行对软信息的处理能力、提升信息精度,缓解银行与借款人间的信息不对称问题,从而将更多长尾客群纳入服务范围,扩大银行信贷总规模,特别是有助于银行提升信用贷款和零售贷款业务规模及占比,促进银行信贷的信用结构和客户结构调整;同时,异质性结果显示,通过对外合作发展金融科技对全国性银行、区域性银行在个人贷款业务方面影响效果类似,都有助于其提升个人贷款业务规模和占比;从贷款信用结构调整来看,金融科技运用对区域性中小银行的影响效果显著,对全国性银行影响并不显著。从某种程度来说,通过对外合作发展金融科技对区域性中小银行更为有效;最后,长尾客户更高的风险溢价提升了商业银行的盈利能力,使其业务下沉更具主动性,这将进一步推动银行零售业务扩张。第二,在银行个体风险方面,金融科技的运用降低了银企间信息不对称,从而显著降低商业银行的风险水平,改善其风险承受能力,但金融科技应用方式、银行自身的规模差异、管理模式、组织架构等特点也会影响金融科技运用的效果。研究表明相比于大银行,中小银行的风险改善能力较弱,同时,大银行运用金融科技的行为会刺激中小银行风险水平的上升。而在市场结构方面,由于金融科技的应用缩小了大银行与中小银行在软信息获取能力上的差距,大型银行得以实现业务下沉并在小微信贷等领域与中小银行形成竞争。凭借资金成本上的优势,大型银行在提供信贷方面会更容易吸引相对低风险的小微客户,并可能因此在普惠领域对中小银行形成“降维打击”,给中小银行带来负面影响。本文研究表明,在运用了金融科技后,大型银行对小微企业的贷款量显著上升,但风险无明显变化;相比之下,中小银行对小微企业贷款的增长不明显,风险却显著提高,这一现象反映出中小银行优质客户的流失和市场挤出效应的存在。第三,在银行系统性风险方面,除了纯粹的市场挤出之外,金融科技应用带来的识别难度降低更多地还会导致商业银行对于头部小微企业共贷现象的加剧,从而使得银行间的关联度随着共同资产持有的增加而增加。共贷容易带来企业过度授信和专款挪用等一系列问题,加之小微企业抗风险能力相对较弱,因此银行业整体系统性风险水平也容易随之增加。研究表明,银行间金融科技应用程度差异的增加会提升银行业系统性风险,同时金融科技应用程度差异的扩大会增加银行间共同贷款,而银行间共同贷款情况的加剧则会提升银行业系统性风险。针对研究发现,本文提出:首先,商业银行应大力发展金融科技,做到树立用户思维、注重用户体验;强化技术驱动、挖掘数据价值;推进开放合作、拓宽应用场景,从而真正实现数字化转型;其次,商业银行应把握中国普惠金融发展机遇,在网点布局优化、产品服务创新和风险管理控制等方面进行变革,充分利用金融科技实现业务下沉;最后,中小银行应认清自身市场定位,突出自身特色、区域特色,提供差异化产品和金融服务,与大银行形成错位竞争。同时,政府部门应制定有区别监管政策,引导信贷市场良性竞争,营造良好的市场竞争格局。