证券虚假陈述民事责任的实效考察

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证券市场虚假陈述是证券市场违法行为的常见形态,也是各个国家严厉打击的证券违法行为。我国的证券市场自重新开设以来,为我国市场经济转型提供了重要的融资平台,也为我国的国有企业提供了大量的资金。一方面由于我国的证券市场设立的初衷并非完全是为了广大投资者提供投资渠道,反而是为解决国有企业转型、重组、股份制改造提供融资,另一方面由于是新兴的不成熟市场的特点,导致证券市场包括虚假陈述在内的各种证券违法、犯罪行为层出不穷。在市场经济日益成熟的状况下,在证券市场日益成熟并且在国民经济中扮演越来越重要的角色的新形势下,证券市场的规范化、市场化、法治化的要求日益突出。本文最主要的出发点是想要探讨一下证券市场虚假陈述民事纠纷纳入司法程序以来,矛盾的解决到底是处于何种状态,以期望对法律适用的实际效果有所总结。本文主要分三个部分。第一章主要介绍了证券虚假陈述民事责任的理论概况。第二章是论文的主体部分,对证券市场的主要违法行为即虚假陈述行为的民事责任追究的现状加以考察,而撇开深奥、复杂的证券法理论问题。主要剖析了我国自《证券法》尤其是最高人民法院《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(下称《虚假陈述若干规定》)的司法解释颁布以来,证券市场中实际受理、审理的证券虚假陈述民事责任案件的主要特点和存在的问题,同时从证券市场中主要主体即投资机构、中小投资者、行政监管机构证监会、受理法院的角度出发,对证券市场虚假陈述民事责任追究在实践中存在的问题进行案例式的现状考察,以求对我国的证券市场民事诉讼中存在的问题进行剖析。第三章主要针对证券民事诉讼的实际存在的问题提出几点建议,从诉讼方式、证券仲裁角度提供借鉴,以求努力提高证券虚假陈述民事责任的实效。
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