2008年金融危机过去后,学者和政府部门都意识到仅仅关注单个银行风险的微观审慎监管框架存在着不足,为了防范和化解系统性风险,学术界与政策制定者们在对原有的微观金融监管体系进行深入批判的同时,将目光聚焦到了宏观审慎监管上面,宏观审慎监管这才受到人们的关注,成为了一个热点的研究领域。银行的创新产品自2005年开始就呈现迅猛发展的趋势,尤其是理财产品的创新更是发展快速。从宏观经济层面上看,上市银行产品创新能够减少社会筹资成本、优化资源配置、提高经济活力、增强市场效率;从中观角度来看,上市银行提高自身产品创新能力能满足银行自身与客户的需求,是银行实现利润最大化的手段。而且,产品创新是上市银行根据时代大潮不断变化调整自己定位的必然结果,具有其必然性。本文的研究重点在于中国上市银行的产品创新能力对宏观审慎监管的影响。首先,本文对国内外关于宏观审慎监管与银行产品创新的文献进行一个梳理。介绍了宏观审慎监管的一些基本概念,如监管必要性、目标、主体、范围等,阐述了银行创新的动力及结果,并以理财产品为例分析了银行创新产品对银行自身及对宏观经济的影响。介绍完宏观审慎监管与银行创新能力的相关理论后,接着介绍了当前中国上市银行的一些创新产品及业务及其存在的问题,并在此基础上,分析了银行产品创新给宏观审慎监管带来的新挑战。实证部分,根据中国银行业具体情况,选取2010年到2013年,中国15家上市银行(平安银行因为统计口径发生较大变化,不计算在内)的年度数据,建立面板数据回归模型,分析上市银行创新能力对宏观审慎监管指标的影响。研究结果表明,上市商业银行创新产品确实会对宏观审慎监管指标产生影响,从而为理论分析部分佐证。在最后一个章节,本文根据理论研究和实证研究的结果,对上市银行与监管部门提出了政策建议。