企业设立的目的是为了盈利和创造价值,因此必须要开展经营活动,一切经营活动都离不开资本的支持,企业所有经营活动与营运资金管理密切相关。对企业营运资金进行管理的本质,即是对企业经营、投资和筹资活动所需资金的管理。营运资金管理效率决定了企业是否能够持续运转,即企业的资金筹集与资源投入能否通过经营活动持续,其影响因素有环境因素和内部管理因素。外部环境是不可控的,企业处于被动接受适应方,应时刻注意宏观政策环境、上游供应商动态、下游客户喜好等不可预料和控制的因素,及时调整营运资金投入方向来规避风险。内部管理因素是企业可以自主掌控和改变的。营运资金的结构组成、公司治理架构、资金管理制度、商业模式和信息化水平,均会对营运资金的使用效率、企业财务风险规避产生影响。L宾馆以酒店服务业为主,如何实现酒店价值最大化,助推企业稳定健康发展,规避内外部环境因素带来的风险,是酒店管理者应时刻关注的内容。本文首先梳理了国内外营运资金研究成果,介绍营运资金相关理论,其次通过文献分析和访谈调研了解了L宾馆的基本情况及营运资金管理方面的现状,对其流动资产和流动负债的要素进行详细叙述,再次通过公式计算了评价指标,分析了营运资金管理中存在的问题,从企业治理、内部控制制度建设、财务管理等多维度探索原因,并有针对性的提出改进措施,为L宾馆未来的经营发展提供参考,也对探讨同类型国有中小型酒店企业经营中的共性问题提供借鉴。