2012年6月6日,中国证券投资基金业协会(简称“协会”)成立。协会系依据《中华人民共和国证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》,经国务院批准并在国家民政部登记的社会团体法人。作为证券投资基金行业的自律性组织,接受中国证监会、国家民政部的业务指导和监督管理。1由于中基协动作频频,私募监管日趋严格,对该组织的质疑之声也频繁发出。在2016年的5月,曾有人公开质疑中基协的权力来源,更有甚者质疑协会是否就是《证券投资基金法》第108条中的“基金行业协会”。为解答这一问题,笔者拟以中基协的法律地位为着眼点,通过探究其权力来源,结合对中基协与政府机构、会员关系的分析来展开研究。文章总共分为五个部分。第一部分,通过中基协设立的过程及有关疑问,引出核心问题——中基协是什么性质的组织?其行使的职能到底是不是“自律管理”?权力来源又是什么?并回答关于中基协主体资格的质疑。第二部分,文章通过分析法律授予、政府委托、会员协议、自赋权力等授权形式,来探讨其行政法上的权力来源。在第三部分中,笔者展开中基协与政府间关系的研究。通过探讨中基协的人员任免、资金筹措管理、业务决策过程,来论证其组织上、业务上的相对独立性。第四部分,通过探讨中基协与会员的关系问题来论证证监会、中基协、会员之间的权力/权利行使架构以及会员在现有的组织框架内行使自律管理的途径。第五部分为结论部分,总结上文的探讨和研究,对中基协的法律地位和作用作出界定,探讨行政监管和自律管理的界限,同时提出笔者的建议和意见。本文的意义在于以下两个方面:首先,明确中基协的设立背景和组织架构。通过对中基协的设立背景、设立宗旨、设计功能及其人员任免、资金筹措管理、组织构架,明确中基协的基本法律性质及法律地位;其次,理清中基协的权力来源。从行政许可法、行政组织法的理论和授权行政主体的角度出发,从法理上进一步分析中基协实质意义上的法律地位。而明确行业组织的权力来源将有助于解构中基协的法律地位,并为进一步梳理自律管理手段的性质、认识其优势和局限性打下坚实基础;再次,探析中基协、政府机构与会员间的理论关系与实际关系。通过对管理模式、管理手段的分析,从理论上探讨行政监管和自律管理的界限,通过明确政府权力对资本市场运行的介入程度,为进一步建立和完善私募基金自律管理体系提供理论基础。从而避免单方面肯定或否定中基协“自律管理组织”的误区,最终破解私募基金“口号式”自律管理的尴尬局面。虽然我国私募基金管理体系仍有待规范,但我们应当保持乐观。在经济转型期的背景下,完善私募基金法律制度体系,形成健康有序的市场环境都将成为资本市场发展的重点。愿本文能对推动私募基金自律管理体系的完善有所助益。