经验数据表明,战后许多国家和地区都在某些时期取得高速经济增长,然而在经济增长的同时,收入与财富分配状况却表现出不同态势。本文以这种差异为研究动机,从发展中国家的劳动力市场具有二元结构出发,在已有分配理论模型的基础上进行改进并建立一个具有遗产机制的世代交叠模型,尝试研究信贷市场完全性、教育投资同财富分配之间的关系及演化过程,然后引入人口机制讨论人口规律和政策在教育投资与研究财富分配过程的影响。结论表明,投资教育是人们摆脱贫困的一种有效途径,而不完全信贷市场下这种途径受到限制,最终导致财富分配存在两个均衡点,没有外力作用的情况下将收敛于某一稳定不平等状态,这可能导致两极分化。而完善的信贷市场下财富分配只有一个均衡点,从而整个国家分配状况趋于平等。家庭对孩子的需求和实际生育率都随着家庭财富水平的增加而递减的规律将使得财富分配的恶化。结论不支持库兹尼茨假说,分配状况不会自动走向平等,因此有必要通过促进教育普及的公共政策来改善分配状况。降低教育资源价格、扩大教育投入是促进分配状况改善的一种有效途径;建立个人信用制度和国家助学贷款制度有助于降低银行风险,从而更多的人可以投资教育;提高人们收入水平短期内也对改善收入与财富分配是有利的;计划生育政策对中国的经济健康发展具有重要意义,不过现行的生育政策未必有利于分配的改善,或许各地区根据自身情况进行适当调整更有利于社会分配的改善。