本文的主要工作包括： (1)可转债定价模型的早期研究概述； (2)可转债定价模型的现代研究综述； (3)用依概率可达未定权益的定价模型为可转债进行定价研究及其应用。 可转债早期定价模型即欧式期权加债券方法的关键是Black-Scholes期权定价公式。但该模型精度有限，为此，现代的可转债定价模型中大多采用的是数值方法。针对可转债这种有提前执行可能的金融衍生品，本文给出了二叉树和有限差分数值定价模型。在可转债定价模型的现代研究中还考虑了带有信用风险的可转债定价模型。针对以上提到的早期和现代定价模型的有效性，本文都进行了举例验证。为了寻找更加精准的定价模型，文中最后基于统计分析得到了美式未定权益的α-价格，实现了以某一正概率为未定权益进行套期保值。在此基础上推导出了依概率可达未定权益的公平价格，即对未定权益进行不完全套期保值时的价格。这样虽然初始资产降低为能够完全套期保值时的1-α倍，却要承担α倍的风险。这就为带有信用风险的可转债进行定价开辟了一条新的途径，本文的核心就是运用依概率可达定价模型为带有信用风险的可转债进行定价并对其做了实例分析。 通过实例分析发现，本文给出的新型定价模型比早期和现代其他的定价模型的精度都有所提高。这就为可转债的发行以及其在二级市场的交易提供了可靠的参考。