如何追求盈利性的同时保持恰当的流动性,一直是商业银行经营管理的重要问题。随着利率、汇率市场化改革的不断推进,国内的商业银行需要迅速提升其流动性管理水平。近年来,各商业银行都在积极利用各种模型和方法来衡量流动性风险的大小,但至今没有一个被普遍接受的统一的方法。在压力测试方面,也多停留在简单地通过因子改变对资产负债表的影响来进行,缺乏有说服力的模型的支持。本文旨在研究商业银行的流动性风险衡量并在此基础上进行极端情景下的压力测试。本文将银行分为国有商业银行,股份制商业银行和城市商业银行为三个不同的样本,以备付金率作为衡量流动性的标准,通过分别构造多元回归的误差修正模型,对备付金率的影响因素进行检验,发现各类商业银行的备付金率均与同业拆借利率正向变化、与存贷比和存款准备金率反向变化。短期条件下,小型银行对同业拆借利率和存款准备金率更为敏感。长期条件下,小型银行对存贷比更为敏感,对存款准备金率则较为迟钝。而后对于中小上银行基于多元回归模型分别进行了压力测试,结果显示:2008年末,中小商业银行整体潜在的流动性风险较大,其中小型银行的流动性风险要大于中型商业银行。据此,本文最后提出提高商业银行流动性风险管理水平的政策建议。一是严格限制商业银行关于流动性的各项指标;二是存款准备金率不宜调整的过频过急;三是注重资产配置的灵活性;四是中小银行应密切监测存贷款的风险。