铜是生产生活中应用最广泛的有色金属之一，期货定价是铜定价最主要的定价方式。伦敦金属交易所长期拥有铜交易定价的主动权，是世界铜期货价格的基准，对其他铜期货市场价格具有先导作用，中国的上海期货交易所是最重要的新兴期货市场，中国期货市场近年快速发展，上海期货交易所在期货交易市场的地位不断上升，其中铜期货成交量居世界第一，对国际铜市场的影响也逐步扩大。本文的研究目的是研究中国宏观经济对铜期货价格的影响，探究中国的铜期货市场波动对国际铜期货价格的影响力，分析中国宏观经济因素对铜期货价格的影响是否会通过国内外市场间价格波动的联动进行充分的传递。
　　本文使用实证的方法，应用EVIEWS9.0软件做了四个实证分析，特点是数据量大，选择的变量新。第一个是以上海期货交易所铜期货价格为因变量，以中国宏观经济景气指数、PMI、克强指数、PPIRM、房地产开发投资完成额累计同比、美元兑人民币汇率和贷款利率等中国宏观经济变量为自变量的实证分析，第二个是对2002年-2008年的上海期货交易所铜期货价格和伦敦金属交易所铜期货价格的ADF检验和格兰杰因果检验，第三个是2009年-2018年的上海期货交易所铜期货价格与伦敦金属交易所铜期货价格的协整检验、格兰杰因果检验、DCC-GARCH模型检验。第四个是对2009年-2017年中国宏观经济因素对LME铜价格影响的实证分析。经过分析可以得出结论，第一，中国的宏观经济变量，如中国宏观经济景气指数、PMI、克强指数、PPIRM、美元兑人民币汇率和贷款利率都会对中国的铜期货价格造成影响;PMI、克强指数、房地产开发投资完成额累计同比会对伦敦铜期货价格产生显著影响。第二，中国铜期货市场波动和世界铜期货市场关系密切，存在很高的动态相关性，但中国铜期货价格在与伦敦铜期货市场的联动中仍显著处于被动地位。综合分析得出，中国宏观经济对世界铜期货市场的影响显著，但中国的宏观经济信息并不能充分通过先影响中国铜期货市场，进而通过国内市场对国外市场的价格传导产生影响，中国在完善铜期货交易市场方面仍有很长的路要走。最后，本文根据实证分析结果并结合实际，为政府、企业、投资者提出了相关建议。