随着经济全球化的不断推进,中国经济与国际经济的关系越来越紧密。中国大宗商品贸易在国际大宗商品贸易中的地位越来越重要,研究大宗商品的定价机制和争取国际定价权是中国大宗商品市场顺应经济全球化发展的重要内容之一。本文利用GQMIS模型以及MRS-GQMIS模型研究我国三大类大宗商品期货(农产品、金属品及能源品)的国际定价权,并对定价权的影响因素进行分析。首先,本文选取10个商品品种构建GQMIS模型研究我国大宗商品期货的国际定价权,商品包括棉花、大豆、豆粕、豆油、小麦、白银、黄金、铝、铜以及原油。当国外期货收益给定时,我国大部分商品品种在期货收益处于中间分位时,信息份额数值最大,接近于1。此时,我国大宗商品期货价格对国外商品期货价格有引导作用,我国大宗商品具有国际定价权。其次,利用MRS模型将期货市场分为高波动和低波动两个状态,研究不同市场波动状态下我国大宗商品期货的国际定价权。大部分商品品种在高市场波动状态下的平均定价权大于在低市场波动状态下的平均定价权。特别地,豆油期货在高市场波动状态下的平均定价权小于其在低市场波动状态下的平均定价权;黄金期货在高、低市场波动状态下的平均定价权几乎无差异。最后,本文选取了宏观经济因素及行业品种因素中共8个变量对我国大宗商品期货国际定价权进行影响因素分析。以大豆及铜期货为例构建模型,结果表明期货市场波动率对大豆定价权具有负向影响,而大豆净进口规模变动率以及期货市场收益率对定价权具有正向影响;铜期货收益率对我国铜期货定价权具有正向影响。对于大部分商品期货而言,当市场中期货成交量越大的时候,期货市场越活跃,期货市场中包含的信息越多,期货的定价权则越高。通过以上的研究,为我国争取大宗商品期货定价权提出以下两点建议:第一,提高我国经济实力,稳定国内经济发展环境,推进人民币国际化;第二,完善期货市场建设,制定有效的交易制度,促进期货投资者理性交易。