国债收益率曲线描述的是国债的收益率和剩余期限之间的关系。国债以国家信用做担保,违约风险极小。国债收益率一般可以视为无风险利率。国债收益率在很多方面有着重要的应用,它可以作为市场基准利率,为很多金融产品的定价；国债收益率同宏观经济关系密切,是实施货币政策的重要参考；国债收益率可以帮助投资者把握市场收益,管控风险,所以研究国债收益率曲线有着重要的意义。本文以我国国债收益率曲线为研究对象,目的是为了找出最优的利率期限结构模型,拟合出高质量国债收益率曲线；在此基础上,进一步分析我国国债收益率曲线的形成原因。本文采用实证分析的方法,研究国债收益率曲线。首先,整理了国内外利率期限结构的相关理论和模型,指出了一些常用利率模型基于国外市场经验得出,未必适合我国国债市场这一问题。然后,采集上海交易所和银行间市场的国债交易数据。接着分别用非线性回归模型、NS模型、BP网络模型、RBF网络模型拟合国债收益率曲线。最后,分别从曲线形态、标准误差和拟合优度三个方面,去评价拟合效果,甄选出最优的模型。针对拟合出的收益率曲线,进一步分析曲线特征,解释特征形成原因。主要得到了以下研究成果：(1)统计分析上海交易所和银行间市场的国债交易数据,发现市场上国债剩余期限分布不均,中期债券多,短期和长期债券较少：存在国债连续多日无交易发生等问题,国债市场流动性较差。(2)BP单层和双层神经网络,对于国债收益率曲线,有较好的拟合效果,适合用于我国国债市场。其中,单层网络的最优结构包含2个神经元,双层网络结构的最优结构分别包含3、5个神经元。(3)从静态角度看,国债收益率曲线具有上倾、斜率递减两大特征。究其原因：一是长期债券流动性小于短期债券；二是我国经济增速下滑,投资者对我国市场预期较低。(4)从动态角度看,影响国债收益率曲线变化的原因主要包括：宏观经济环境、投资者、货币政策。其中,国债收益率同宏观经济密切关联,同GDP、CPI指数正相关；国债收益率受到投资者资金面影响,其中,影响较大的包括商业银行、保险公司和基金；货币政策对收益的冲击明显,国债收益率伴随2015年五次央行降低存款基准利率而下降。结合上述研究成果,本文从两个方面给出建议：第一,增发国债品种,实行定期发行国债的政策；第二,发展国债衍生品市场和市商制度,以增加市场的流动性。创新之处在于：第一,研究方法创新。本文采用多种结构的神经网络拟合国债的即期利率曲线,对比拟合效果,最终确定了BP网络和RBF的最优网络结构；第二,采用最新数据。本文关于国债收益率曲线的实证研究,都是基于2015年国债市场的最新数据,因此,研究结果具有较好的时效性。