论文部分内容阅读
近几年P2P借贷迅猛发展,P2P借贷为支持小微企业和个人的金融服务开辟了新的融资路径,但是并不是所有小微企业和个人都能通过P2P平台以较低成本成功融得资金,P2P借贷行为效率较低。P2P借贷行为的高效率有助于平台的发展,有助于实现普惠金融。因此,本文对P2P借贷行为效率的影响因素进行深入研究,为提高P2P借贷行为效率提供了现实参考价值。本文采用定性定量相结合的研究方法。首先,从借贷市场总体规模、各类型平台规模、利率平均水平、问题平台数量四个方面定量分析我国P2P借贷现状。其次,从资金供求方面分析P2P借贷行为效率的现状。再其次,从出借意愿和借款利率的影响因素这两个方面定性分析P2P借贷行为效率的影响因素。再其次,以人人贷2015年第四季度借款人列表的数据作为研究样本,采用Logistic模型和多元回归模型分别对出借人出借意愿以及借款利率进行实证研究。实证结果显示：(1)借款利率对借款成功率有显著负相关,借款金额越小会提高借贷的行为效率,借款期限越长会降低借款的成功率,对借款利率没有显著影响。(2)借款人个人基本信息和向投资者提供自身收入等资产负债相关信息在一定程度上可以提高借贷的行为效率。(3)借款人借助机构担保可以明显提高借贷的行为效率。(4)借款人的逾期记录和信用评分,对借贷的行为效率有影响,实地考察能提高借款成功率,对借款利率无显著影响。最后,通过实证研究并结合实际,本文认为可以从借款者、投资者、信用中介、平台和监管这五个方面得出提高P2P借贷行为效率的对策。