随着中国经济步入以转型、升级、调结构、去杠杆为主要变革方向的中高速增长阶段,国内股份制银行的经营环境已经发生了重大改变。从风险角度看,美国经济学家明斯基认为经过一段较长时期的繁荣之后,经济趋于从抵补型经济主体占主导的融资结构转向投机型经济主体和庞氏型经济主体占主导的融资结构,从而最终引发金融不稳定。而这种现象已经在2013年开始的的银行资产质量下滑上得到体现。从盈利能力情况看,利率市场化和互联网金融的冲击导致银行的负债业务成本趋于攀升,贷款利差收窄。金融脱媒和直接融资比重加大的趋势不可逆转并呈加速趋势,挤压了银行的传统信贷客户群体。金融监管的严格一定程度抑制了银行的创新空间。上述环境改变导致了银行原有经营、增长模式均很难持续。本文试图从分析银行经营的主要环境变化入手,结合银行原有增长模式和未来挑战,从战略选择的角度,分析国内股份制银行的业务转型模式。主要内容有:银行业增长模式现状分析,包括成长性、盈利能力、业务模式等的分析,探讨支持原有银行增长模式所需的主要资源禀赋。环境变化分析,外部环境主要包括经济增长模式的转变、监管环境趋势变化、市场结构和需求的变化、金融改革和资本市场变化、互联网金融的冲击等方面。内部环境分析自身资源条件、能力水平、竞争优势、核心专长等的变化。从环境变化的角度分析银行原有增长模式的可持续性,主要分析环境变化对银行客户群的影响、竞争环境和方式的影响、变革环境中银行经营要素的可获得性。结合变革环境分析银行的业务转型选择。通过对银行经营内外部环境变化的分析,确定银行业应对变化的战略选择,并由此确定相应的业务转型模式。