在现代经济中，随着专业化分工的加深、制度变革和信息技术的发展，产业的纵向结构关系越来越多地呈现出以通过契约建立生产产品或提供服务的纵向关系。在现代产业组织理论及其相应的企业理论中，把这种长期、稳定的具有约束力的契约关系称为纵向约束。　　 自上个世界七十年代末以来，改革开放为中国经济注入了强大的活力，沿着市场化、产权变革和开放贸易三个方向上的变革推动了经济的高速增长，也引起了产业结构的变迁和产业组织的演变。　　 中国经济转轨的特点是体制渐进式变迁与经济总量高速增长并存，使得制度变迁的因素与产业分工的裂变交织在一起，形成了错综复杂的产业格局和企业关系。一方面，随着信息技术的迅速发展和市场规模的扩大，很多传统产业分离、融合或衍生出新的产业，形成新的市场，产业链上的纵向分离变得更为常见，原来企业间的纵向关系也相应地发生变革，尤其是纵向约束行为变得更为复杂；另一方面，全球经济一体化改变了产业分工的空间布局和企业边界，专业化的分工在全球范围内进行，企业间的纵向关系不但决定企业竞争力，还直接影响到国家的产业安全与发展能力；此外，我国产业的纵向关系与产业政策、政府管制密切相关。在转轨时期，行政垄断和自然垄断同时存在，政府管制成为纵向约束的一种特殊形式。　　 本文运用现代产业组织理论中的纵向关系理论，针对中国转轨时期的特点，从市场因素和制度因素相结合的角度，探讨了产业纵向约束的演变规律及其绩效。　　 本文的研究围绕三条主线展开：第一，转轨时期我国产业纵向关系的形成与发展，分析了制度变迁对纵向约束的影响，提出我国产业纵向约束行为的“转轨特征”；第二，不同产业企业间纵向约束行为导致的市场竞争结构和效率，提出与纵向约束相关的竞争政策；第三，探讨如何通过限制或利用产业纵向约束来促进市场有效竞争，实现产业组织结构的优化和产业升级。　　 本文以详细阐明转轨时期我国产业纵向约束演化的过程、特点、绩效和缺陷为目标，首先介绍了纵向约束理论及其发展，随后从宏观的角度分析了制造业与商业之间关系的演化过程，深入考察渠道控制权转化的原因。在回顾了零售业对制造业市场势力的国内外研究成果的基础之上，结合历史数据建立数学模型探讨零售业与制造业之间的势力关系与利润压榨程度。最后，本文对石化、钢铁、煤电、银行卡等产业进行了案例分析，以考察转轨时期中国产业纵向约束的演化过程，从理论与实证两个方面，对转轨时期纵向约束给产业带来的贡献或不足进行客观的评价，并针对各产业的不同特点，分别提出了进一步完善产业纵向关系的政策建议。　　 在对制造业和商业关系的总量分析中，本文发现：中国工商关系已经进入以商业为主导的时期，商业在大多数的产业链中利用市场势力对制造业形成较强的渠道控制，而这种趋势将在商业全面开放后更加显著：政府制度在引导制造业与商业关系中起到了重要作用；中国零售业已经形成了一定的相对于制造业的市场势力，并已经开始利用这种市场势力对制造业利润进行压榨；但研究也发现，目前中国零售业存在着过度投资现象，恶性竞争初现端倪，将逐步影响零售产业的市场绩效。　　 通过以案例的形式对重点产业的纵向约束及其演变进行实证分析，本文得出以下结论：　　 就石化产业而言，与国外相应产业相比，我国石化产业无论在纵向约束的结构还是在纵向约束的市场范围方面都明显处于劣势。从上中下游各个产业环节的市场竞争结构来看，我国的企业与国外企业之间也都存在着较大差距。原油开采和冶炼具有明显的规模经济性，超大型上下游一体化公司拥有完整的产业链，在价格波动时能够通过不同产业阶段获得高额利润，受到的负面影响也较为有限，因此中国石化产业需要进一步加强纵向约束，采取兼并重组的策略；在非关税壁垒保护大大削弱，国外大公司依靠强大实力大举进入国内市场的情况下，我国的三大石油石化集团需要共同组建海外勘探开发公司，合理利用国内外两种资源，开拓两个市场，提升我国石化产业的国际竞争力。　　 就钢铁产业而言，我国钢铁产业上市公司的资产规模与其效益的关系非常微弱，而且市场集中度与公司绩效之间呈现出明显的负相关，这表明我国钢铁上市公司在追求规模经济上尚且处于粗放式阶段，没有形成将现实规模转化为规模经济的有效机制；实证结果还显示，我国钢铁产业的纵向整合程度、经营费用率等指标与公司效益呈现显著关系，这表明通过纵向整合，协同、系统化地融合企业各项资源等措施将有助于公司效益的提升。纵向整合是钢铁上市公司根据环境的变化，合理应对产能过剩和产业结构调整，保持持续竞争优势的理性选择。　　 就煤电产业而言，通过比较静态模型分析，发现煤电联动政策是现阶段煤电产业政策的较为均衡的状态，但是并不稳定；动态模型的分析证明了煤电企业完全一体化后的总利润大于非一体化时煤炭企业和电力企业各自的利润之和。因此，今后煤电产业纵向关系应该在政府的主导下实行纵向一体化的模式。面板数据模型的分析结果也表明，由于政府在实现电力稳定供应目标后更关注产业内部改革和煤炭生产安全，使煤炭产业在这个阶段逐渐改变了在产业链中的劣势地位。　　 就银行卡产业而言，我国已经形成了产业化发展的基本格局。中国银联作为一种完全外生的、行政性垄断组织，其产生主要是由于银行卡产业自身的网络规模经济性决定的，同时也是在我国银行卡市场尚处起步阶段，政府和市场的理性结合。中国银联的出现能够减少资金结算的交易成本，刺激国内消费需求，并且能够应对国外银行卡的涌入。另外，我国银行卡市场需要通过市场的力量，来形成更加强大，可以对抗Visa和MarsterCard的卡组织，这对构筑市场性进入壁垒，保护国内银行卡业和信息安全非常重要，中国银联可以充分运用本土的品牌优势、市场规模优势、定价策略，不断增强竞争能力。　　 总之，对处于渐进式的体制转轨与经济总量高速增长的中国而言，由于产业纵向关系更为复杂、多变，所以对于产业纵向约束的规制政策也需要与这一实际情况相适应。