智能投顾(Robo-Advice)也可被称作为机器人投顾、智能理财、自动化理财等。利用大数据分析、量化金融模型以及智能化算法,根据投资者的风险承受水平、预期收益目标以及投资风格偏好等要求,运用一系列智能算法,投资组合优化等理论模型,为用户提供投资参考,并监测市场动态,对资产配置进行自动再平衡,提高资产回报率,从而让投资者实现“零基础、零成本、专家级”的动态资产配置。本文以科技创新、证券业变革、高净值理财需求不断加码为研究背景,运用文献研究法、案例分析法、定性研究与定量研究结合等多种研究方法,旨在研究中美智能投顾行业发展轨迹和投资模式,并希望基于中国资本市场现状予以本土优化。本文首先就智能投顾概念进行定义,并对智能投顾工作原理进行阐述。其次,将智能投顾企业与传统理财公司进行比较,揭示中国智能投顾企业的潜在问题。接着,本文将中美智能投顾行业发展进行对比,以智能投顾模式为标尺,将美、中市场上的智能投顾公司进行分类介绍。然后,本文以国内领先的智能投顾平台——理财魔方为研究标的,基于风险中性的情形,将其资产配置进行同业对标,给出调整方向。最后,基于中国资本市场并非完全有效的现状,提出理财魔方针对风险中性客户配置的新新市场股票组合并非最优。建议将理财魔方中性资产配置组合中的沪深300指数LOF、基本面50指数、沪深300增强三支ETF替换为资本收益率因子、盈利能力因子和成长性因子最优的前20%股票组合,以获取中国股票市场超额α带来的超额收益。