论文部分内容阅读
保险行业现在已变成金融领域中最重要的组成部分,对于保险公司而言,公司未来利润的贴现对其盈利产生重要的影响,因此需对贴现率直接相关的利率进行合理估计。本文充分考虑了利率的影响因素,对利息力建立了 ARMA(p,q)模型,采用中国国债收益率数据进行参数估计并检验,验证了随机利率模型的合理性,并拟合出了对应的ARMA(1,1)模型。对于个人寿险,给出随机利率下的保险利益给付、年金给付精算现值计算公式,并进一步推导了多种年金保险产品的净保费及准备金的计算公式。通过推导的具体公式对恒大人寿保险产品的精算现值计算及分析可发现,对于保险公司,随机利率下的个人寿险模型降低了保险公司净保费收取不足所导致的利润风险,另外,基于随机利率更加合理估计不同保单年度保险公司应提取的责任准备金,降低了保险公司未来对于被保险人的偿付能力风险。对于二元寿险,主要分析联合生存状态和最后生存状态两种情形下的模型。当两个生命独立时,在随机利率的基础上进一步考虑了不同死亡力的影响,给出了四种不同死亡力下的死亡给付和年金精算现值计算式;当两个生命非独立时,采用Frank Copula模型和Common Shock模型下对应的生命函数,给出了对应的死亡给付和年金精算现值计算式,根据保费收取及准备金提取原理,该部分精算模型对于二人联合寿险特别是夫妻联合寿险产品的开发及评估具有重要意义。将二元寿险精算模型推广至n个被保险人的情形,并进一步给出了不同死亡顺序下的寿险精算计算公式,通过对家庭三人(爸爸、妈妈、儿子)的联合寿险进行实例分析,计算了成员最先死亡、成员最后死亡等共八种状态下的精算现值,对于保险公司团体保险产品的设计及开发具有应用价值。