金融全球化、金融衍生工具的发展为金融业带来前所未有的机遇,但同时也是银行系统性风险的诱因。2008年7月美国爆发了次贷危机,其影响之深、破坏之大前所未有。分析次贷危机的原因,美国前财长约翰·斯诺认为,次贷危机根源在美国银行。“在银行的借贷方面,美国的银行犯了很多的错误,创造了太多所谓的金融衍生工具。”这些金融衍生工具使“次贷危机”从美国的银行流入到了资本市场,流入世界其他的资本市场。次贷危机使美国许多大型银行倒闭,从而引发美国全国及至全球范围银行体系的“多米诺骨牌效应”的系统性风险和危机,引起世界各国的关注。但无论是在国内还是国外,对银行系统性风险的形成原因、传导机理及银行监管等问题的认识都有待于深化。本文将银行系统性风险理解为,个别银行或某几个银行受到其他不利冲击,其损失给系统中的其他银行带来负外部性,当这种负外部性累积到一定程度时,使整个银行系统的基本功能受到影响甚至完全丧失的可能性。对于银行系统性风险的成因,本文从理论及现实基础两个方面来分析,并指出软预算约束也是银行系统性风险产生的现实原因之一。在银行系统性风险传染机制上,本文从贷款市场的角度,指出贷款市场上存在传染银行风险的某种非线性机制,是它的存在引起了银行系统性风险。对于银行监管,首先分析了银行的日常监管,主要包括:市场准入管理、资本要求、资产流动性要求、信息披露和退出机制;然后介绍了安全网机制——存款保险制度和最后贷款人制度。本文通过比较分析主要发达国家的银行监管,结合我国处于转轨时期的实际情况,指出我国银行监管的现状及问题,如:银行监管法制不完善、资本充足水平偏低、银行风险管理水平偏低和管理技术落后、商业银行信息披露制度不完善、混业经营与分业监管的冲突等,借鉴国际经验,提出了改善我国银行监管的建议。