在对2008年爆发的金融危机的总结与思考中，金融体系的顺周期性被认为是导致金融危机的一个重要原因，引起了监管部门和学术界的关注。逆周期资本监管作为应对时间维度上的系统性风险的逆周期监管工具，是巴塞尔协议Ⅲ的重要成果之一。巴塞尔委员会在对各国进行充分研究的基础上，提出了将信贷/GDP对其长期趋势的缺口值作为计提逆周期缓冲资本的挂钩变量，并给出了详细的计算步骤和方法。　　但是，当前无论国内还是国际上都尚未明确提出关于逆周期缓冲资本释放的时机确定方法及操作框架。而就逆周期资本缓冲这一监管工具而言，其释放与提取时机同样重要。倘若所提出的逆周期缓冲资本提取要求没有在需要释放时及时地释放，将使得逆周期资本缓冲政策的效果大打折扣。因此关于逆周期缓冲资本释放阶段的挂钩变量选择与时机确定的研究将对完善逆周期资本缓冲机制具有重要意义。　　本文在剖析商业银行顺周期性的形成机理，明确建立逆周期资本缓冲的必要性基础之上，选择信贷增长率的Hurst指数这一变量作为逆周期缓冲资本释放时机的挂钩指标。尝试将分形理论引入对信贷趋势变化的判断中，通过对信贷波动的研究，判断其变动的趋势，在信贷由扩张向收缩转变的时点释放对商业银行逆周期缓冲资本的要求，并借助历史数据，验证了这一方法的有效性。