中国个人住房抵押贷款的规模虽然随着住房市场的发展而迅速增长，但是与发达国家相比，中国的住房抵押贷款体系仍然处于起步阶段，采用抵押贷款购房的家庭数量相对较少，金融机构提供的抵押贷款形式也比较单一，主要以浮动利率等额还款为主。中国个人住房抵押贷款的发展现状一方面影响房地产市场的持续发展，住房金融体系严重滞后于飞速发展的住房市场，另一方面，个人住房抵押贷款应用的局限性制约着居民的住房可支付能力，许多家庭在当前的收入和财富水平下难以支付市场价格的住房。本论文在此背景下，对居民住房抵押贷款行为和抵押贷款对住房消费的影响进行理论以及实证分析，从微观角度研究居民抵押贷款行为特征及其影响。本论文首先从信贷约束作用的角度，基于实证测试分析了抵押贷款对于住房消费的影响，从微观的居民住房消费角度验证了个人住房抵押贷款在家庭住房消费中的重要作用；在此基础上，论文详细分析了居民住房抵押贷款需求的影响因素，利用2002-2009中国城镇住户调查微观数据，建立并测定了中国居民住房抵押贷款的需求及其影响因素；并进一步研究了在收入和价格不确定性的条件下，居民抵押贷款行为可能发生的变化，揭示了中国经济和社会制度下，中国居民抵押贷款的行为特征和影响因素。本文各部分的研究表明：家庭财富导致的信贷约束对于住房消费具有负向的显著影响，财富约束是抑制家庭自有住房选择的重要因素，而收入导致的信贷约束并不具有显著影响；类似的，家庭的财富水平显著地促进自有住房选择，而收入水平对自有住房的作用则不显著。另外，住房消费、家庭收入是决定家庭是否选择抵押贷款的重要因素，并且家庭收入中的转移收入是决定家庭是否抵押贷款的重要因素，其中捐赠收入和借入收入会显著地抑制家庭选择抵押贷款购房，因为家庭倾向于通过这些收入途径来减少抵押贷款。但是居民的抵押贷款选择行为并未受到储蓄利率与信贷利率，以及其他宏观经济因素的影响。在不确定性条件下，房价的不确定性显著抑制了家庭的抵押贷款选择，而收入不确定性对于抵押贷款选择作用并不明显。本论文的研究不仅对于深入把握中国居民住房消费特点具有理论和实践意义，而且对于房地产调控中信贷政策的制定以及完善中国住房金融体系具有借鉴意义。