P2P网络借贷(Online Peer to Peer Lending),打破了民间借贷地域性、熟人圈子的局限,利用互联网媒介,为资金需求双方提供了新的融通渠道,是一种新型借贷模式。自2005年以来,以Zopa、Lending Club、Prosper为代表的P2P网络借贷模式在欧美兴起,之后在世界范围内迅速推广,并于2007年进入中国。这种不同于传统商业银行信贷也不同于民间借贷的新型贷款模式,满足了资金双方的需求,成为传统金融体系的有益补充,对缓解个人及中小企业融资难、丰富投资者投资渠道等方面起到了重要作用。但近两年来P2P网络借贷平台的倒闭风、跑路风,借款者欠款不还等现象频繁发生,让更多的人意识到P2P网络借贷行业的风险。在诸多风险中,信用风险是P2P网络借贷行业所面临的最主要风险之一。因此本文以信用风险为切入点,重点关注该行业信用风险形成机制等相关问题,并进行现实考察,最后提出了P2P行业如何降低信用风险的对策。本文共分为六部分。第一部分为绪论,阐述本文研究背景及意义、研究方法以及创新不足之处,并对国内外学者的文献进行总结。第二部分对P2P网络借贷平台进行综合评述,界定其概念及特点,阐述其国内外发展现状以及目前国内综合运营情况。第三部分重点分析P2P网络借贷信用风险的形成机制,从借款人层面、借贷平台层面、行业层面分析其信用风险的形成机理。第四部分通过爬虫程序抓取人人贷借款者数据信息,对原始数据进行整理合并进行描述性统计分析,考察现实中P2P网络借贷平台信用风险评级度量存在的问题。第五部分,根据前文分析,对于P2P网络借贷行业如何降低信用风险,同样从借款者、借贷平台和行业三个角度提出对策。第六部分,对全文进行总结并对该行业的发展进行展望。P2P网络借贷模式对于理论界还尚属新生事物,目前国内外学者对其的研究主要集中在理论依据、中外实践现状、模式自身的优缺点以及P2P网络贷款模式的法律制度等,很少有对于P2P网络借贷风险特别是信用风险度量和管理的研究。本文的创新之处就在于通过定量和定性分析信用风险的产生机制,并对有代表性的平台进行现实考察,对我国P2P网络借贷信用风险管理实践提出可行的建议,希望能够为P2P行业监管者与参与者提供有价值的参考。