内需不足是近年来制约我国经济发展的重要因素，也将是我国今后经济生活中经常遇到及必须认真面对和解决的经济现象。启动内需，就是要增加消费，尤其是要增加居民个人的消费。于是，消费信贷作为启动消费的重要工具引起了各方面的关注。而我国正式开展消费信贷业务仅有十余年的时间，从总体上看，无论是理论还是实践都处于起步阶段。这从客观上要求我们开阔研究的视野，对相关问题做进一步的深入研究。全文围绕中国消费信贷的发展集中研究了以下三个方面的问题． 一、流动性约束与消费信贷之间的关系。 流动性约束理论认为，由于信息不对称等原因，即使在世界上最发达的金融市场上，流动性约束也是存在的。在发展中国家，除了信贷市场的信息不对称之外，还有其他多方面的原因造成信贷市场不发达，流动性约束在发展中国家的金融市场上更为严重。流动性约束理论在现实中得到了广泛应用。不确定性和流动性约束等因素是造成我国城镇居民消费低迷的主要原因，从而阐明了消费信贷与消费低迷的内在机理。接着分析了流动性约束对居民消费制约的具体表现，提出了降低流动性约束的影响必须解决消费信贷中存在的问题。随着我国消费信贷从无到有和消费信贷规模从小到大的发展，我国居民面临的流动性约束也在逐步弱化，因此，发展消费信贷以解除城镇居民消费的流动性约束对于城镇居民消费的振作和中国经济的长期增长意义重大。 二、如何全面认识发展消费信贷业务的积极作用和消极作用，科学地分析和借鉴发达国家的成功经验。 消费信贷业务对经济增长的积极作用较为明显，理论界对此的认识也较为充分。早在上个世纪前半叶，以凯恩斯、弗里德曼等为代表的经济学家，就系统地研究了消费与经济增长的关系，为消费信贷理论的发展奠定了坚实的基础。随后费雪，詹姆士·摩根等人从不同角度探讨了消费信贷促进经济增长的积极作用。对消费信贷对这种积极作用，在论文中我们予以了肯定加以推理阐释。消费信贷发挥的作用是通过直接和间接的形式刺激了消费需求的发展，而消费需求又是决定经济增长的重要因素，消费信贷还能对经济发展直接产生影响。但我们同时也指出，依靠大力发展消费信贷业务拉动经济增长具有严格的条件，即：买方市场形成、经济环境较为宽松、经济运行处于常规状态而非紧运行或超紧运行状态、社会总供给与总需求在结构上相适应但在总量上供给大于需求。提出了过度发展消费信贷可能在四个方面带来的严重负面效应。一是可能损害银行系统的稳定，在二级市场不发达的情况下将加剧银行短期资金长期使用的错配风险。二是商业银行可能将大量资金从中小企业转向消费信贷，因而消费信贷对中小企业而言存在挤出效应，从而加重了中小企业信用配给的难度。三是消费信贷会导致储蓄率的降低，有可能导致其他部门和行业资金供给的不足。四是过度消费给家庭及个人带来损害。因此，无论是从理论还是从现实的角度看，消费信贷的发展绝不是规模越大越好的，而是存在一个适度发展的问题，但现有的研究明显地忽视了这一点。 为了了解如何实现消费信贷的适度发展，要成功建立起一个完整的消费信贷发展体系。这种以完备的法律体系建设为基础，以健全的征信体系建设为后盾，鼓励相关机构的共同发展，积极发展消费信贷担保、保险制度，保证了无论是消费者还是消费信贷的提供者都能够在一种公平、公开和公正的条件下进行交易，消费信贷业务的负面影响被降低到最低。事实上，目前美国和英国等发达国家在消费信贷一片繁荣的背后，也将面临着如何在经济过热的情况下实现消费信贷适度发展的挑战。这些经验对我国消费信贷业务的发展具有很强的借鉴意义。 三、在我国当前的情况下，消费信贷面临的问题和发展的基本思路。 我国消费信贷发展主要是受到了一些因素的制约。在社会环境方面，不良的消费环境和缺失的法律制度阻碍了消费信贷的顺利开展。此外，信用体系不健全、担保保险制度不健全等原因，消费信贷的供给方也控制了消费信贷的发放。最后，受传统观念、收入水平和预期的影响，消费者对消费信贷的需求也不强烈。此外，我们特别提出目前消费信贷过度依赖房地产业带来的潜在风险．一是过度透支房地产需求导致未来消费需求不足，严重阻碍经济结构升级，二是房价上涨在一定程度上抑制了其他消费，制约了消费信贷业务的发展，三是房贷比重过高导致银行风险高度集中。我们应当看到，在我国发展消费信贷的潜力巨大，但假如一味强调其宏观经济的拉动作用，又可能造成消费信贷的畸形发展。针对我国消费信贷发展的现状，本文从政府，银行以及个人和企业三个主要方面探讨了如何切实提升消费信贷水平的途径。政府应加强政策引导，健全法律法规，完善各项体制，开发适合中国国情的住房抵押贷款保险形式等。银行机构则要注重提高自身的经营管理水平，着重发展多类型、多层次的消费信贷体系，建立完善的个人信用系统。而个人要树立现代的消费观念和良好的信用意识，与企业一起营造出一个良好的消费环境。文章的主要创新之处主要体现在以下几个方面：一、分析了流动性约束对我国居民消费行为的影响，找出发展消费信贷与流动性风险的关系。造成我国居民消费长期低迷的主要原因是流动性约束对其的影响。因此扩大内需，提高居民消费率需要建设完善的社会保障体系，发展消费信贷，使流动性约束有进一步的改观。二、全面认识发展消费信贷的积极作用和消极作用，提出适度发展消费信贷的观点。消费信贷的发展绝不是规模越大越好的，而是存在一个适度发展的问题，但现有的研究明显地忽视了这一点。三、提出我国消费信贷过度依赖于房地产业的风险。我国消费信贷发展的特点包括严重的信贷集中，而这种消费信贷80％集中于房地产业的现象必然带来一定的风险。本文对这一风险进行分析并提出加快开发适合我国国情的住房抵押贷款保险，加强住房抵押贷款证券化的建设与管理的政策建议。