随着农村金融改革不断深入，符合市场经济规律的商业信贷理应成为现代中国农村信贷的主流。世界“小额信贷革命”浪潮中，中国农村信用社农户联保贷款的商业化运作成功降低了农民的信贷准入门槛，并取得了一定的信贷投入规模、资产质量和利润回报。农户联保贷款技术在中国农村的实践表明小额贷款商业化运作具有可行性与持续性——富有比较优势。一方面，农户不用任何抵押，通过相互承担连带保证责任就可以得到生产所需贷款；另一方面农信社通过这种方式，降低了信贷风险，并能取得一定的经济效益。团体贷款等技术作为小额信贷的核心技术，在农村信用社实践过程中体现出巨大的比较优势。农户联保贷款是一种正规金融机构提供规范的贷款产品，符合小额信贷降级模式的发展规律，并在小额信贷原理的指导下，不断创新。在中国农村社会向小康型的转变过程中，联保信贷模式被不断赋予时代内涵与区域特色，其目标群体与瞄准机制都发生了变化。响水农村信用社的实践运用小额信贷的核心技术环节；与此同时小额信贷的传统控制技术被放松。覆盖面是小额信贷公平性的考量指标，本文用一个县级农村信用社农户联保贷款规模变化反应覆盖面的广度与深度。目前正规金融机构农贷产品稀缺与供给不足的条件下，有效农业信贷配给与合理的价格形成机制问题是联保信贷持续发展所要解决的重要问题。在我国新的利率浮动政策范围(基准利率0.9—2.3倍)内，在农村信贷配给条件下，阐述响水农村信用社农户联保贷款选择上限系数定价的成因。农村信用社联保贷款除了传统扶贫使命之外，更重要的是要培养农户客户群体。国际经验早已证明金融机构提供小额信贷可以持续盈利，在中国的实践证明亦然。本文用来自苏北响水农村信用社的实践数据，对农户联保贷款的商业运作理论进行了检验。用农村金融数据展示县一级独立核算的银行业金融机构小额信贷近六年发展历程，用农业推广学中的农业创新“S扩散理论”，描述农户联保贷款的各个阶段的发展规律，特别描述农户联保贷款资产风险累积及资产质量恶化的情况，并对其根源进行探析。农户联保贷款持续发展必须克服核心技术衰退问题，进行综合创新技术提高核心技术应用效果，实现农户联保贷款的可持续发展。